华为带着Mate 60系列全面回归手机市场，随着Mate 60系列大卖，也成功激活了华为手机供应链。其中，光学龙头欧菲光集团股份有限公司（欧菲光，002456）上演了“六连板”打了漂亮的翻身仗。

截至10月17日收盘，欧菲光本轮启动涨幅高达80%，总市值高达342亿，又变成了消费电子供应链中“一条好汉”。

华为的“救赎”

过去这三年，可谓是欧菲光的蹉跎岁月。欧菲光的两大客户华为和苹果先后离去。华为手机业务因美国制裁量大大减少，被动影响了欧菲光的业绩；而苹果则把欧菲光剥离出供应链，使得这块业务出现了大量的计提，欧菲光2020财年-2022财年共亏损97亿元。

但如今随着华为Mate 60系列备受消费者追捧，作为华为手机供应链的主要企业，在困境中挣扎的欧菲光迎来机会。

欧菲光主营业务产品包括光学影像模组、光学镜头和微电子产品等。消费电子自身的行业周期原本就会给欧菲光这类企业运营带来巨大的库存管理压力，加上大客户过于集中，往往使得公司业绩呈现明显的周期特征。

今年上半年，欧菲光依然在亏损中度过，第一季度净亏损3.58亿元，第二季度净利润转正，为400万元。

此时，华为Mate 60系列来了，共有Mate 60、Mate 60 Pro、Mate 60 Pro+和Mate 60 RS非凡大师版本。自从Mate 60各款产品上市后，供不应求，今年内有望完成600万台的销量。

据媒体报道，欧菲光获得了Mate 60系列后置摄像头、前置摄像头和指纹模组绝大部分订单。据悉，单台华为Mate 60系列手机的摄像头模组价值在500-600元之间。

为了供应华为的订单，欧菲光在南昌的工厂近半年新招了几千人，增加了很多产线。

由于Mate 60上市与苹果iPhone 15系列发售正面碰撞，也对iPhone15在中国销量打造了一定影响。

市场研究公司Counterpoint给出数据显示，在中国市场，iPhone 15系列手机的首发销量与2022年相比下滑4.5%。

一位华为手机经销商对澎湃新闻记者表示，截至目前华为Mate 60系列的产品都非常紧俏，价格也非常稳定。

如果按照今年完成600万Mate 60系列计算，九成订单交给欧菲光，欧菲光给单台Mate 60系列提供的零部件价格以550元来计算，将给欧菲光带来近300亿元的营收。这是2022年欧菲光全年总营收148亿元的两倍。

当然，目前外界并不准确得知欧菲光获得了华为Mate 60系列几成订单。一位业内人士也对澎湃新闻记者表示，立景创新也获得了不少华为Mate 60摄像头模组订单。

一位行业观察人士表示，今年第三季度欧菲光会实现盈利，2023年全年都有望取得盈利。

10月15日，欧菲光在关于股票交易异常波动的公告中表示，公司正在抓紧核算2023年三季度财务数据，未曾向其他方提供过2023年三季度财务数据，并将于2023年10月披露《2023年三季度报告》。

如果2023年欧菲光营收出现大涨，且全年实现盈利，欧菲光将迎来困境反转。目前，市场对于明年华为的手机销量预期已经被上调至6000万台至7000万台。

近日，来自供应商的消息称，随着Mate 60系列手机销量不断攀升，华为上调2024年智能手机出货量目标，预计可望达到6000万台至7000万台。不过，澎湃新闻记者就此曾向华为内部求证，但未获证实。

明年消费电子市场回暖有望

欧菲光一口气上涨80%也让很多资金选择撤退。最近两个交易日，欧菲光股价已经进入调整。

欧菲光本身因为行业特性业绩经常上演过山车，再加上过去三年股价一路下滑，诸多资金被套，欧菲光在资本市场并没有多少好名声。

相对于华为新机给卫星通信、星闪技术相关股票带来的机会，欧菲光涨幅也并不突出。

上述华为手机经销商表示，自己对欧菲光这类周期股并不“感冒”，更愿意选择其他领域的华为概念股。

不过，就消费电子周期来说，2024年也许是个不错的年份，加上华为的加持，欧菲光可能在2024年依然会不错。

今年已经进入第四季度，智能手机供应链企业都在排摸明年的市场需求和消费者喜好，整体来说持乐观态度。

一位光学镜头供应商对澎湃新闻记者表示，预计明年5.5G手机出来后会给消费者带来更明显的感知，可能会刺激消费者换机欲望。他对明年的摄像头模组和镜头模组需求都比较乐观。

东方证券发布的报告显示，根据市场机构TrendForce预测，2023年手机摄像模组出货量将回升，手机摄像头平均数量有望提高。 市场景气度回升，行业龙头第三季度摄像模组出货量环比提升，舜宇光学科技和丘钛科技今年第三季度手机摄像模组出货量分别环比增长9%和13%。

东方证券认为，手机摄像模组降规降配趋势将停止，手机摄像头数量、前后主摄配置提升和潜望式等高端摄像模组渗透率提升将为手机摄像模组行业景气度带来拐点，手机摄像模组及零组件供应商有望从中受益。摄像模组领域：建议关注舜宇光学科技、欧菲光、丘钛科技、高伟电子等。

从欧菲光2023年上半年业绩显示：光学光电产品占比70%，微电子产品占18%，智能汽车产品占比不到10%。因此说，如果明年智能手机市场回暖，将对欧菲光形成利好。