21世纪经济报道记者 易妍君 广州报道

11月16日，国海证券（000750.SZ）接连公告了公司实际控制人及一致行动人权益变动、持股5%以上股东持股比例被动稀释暨权益变动等事项。

上述权益变动事项均与国海证券刚刚落地的定增项目有关。

11月17日，国海证券定向增发的9.42亿股股份正式上市。

21世纪经济报道记者注意到，国泰君安证券、诺德基金、财通基金、华安证券、摩根士丹利国际股份有限公司、广发证券、兴证全球基金等多家机构均认购了国海证券定增的股票。

实控人及一致行动人持股比例增加5.88%

11月16日，国海证券称，自2019年8月6日至今，因股份行政划转、参与配股及向特定对象发行股票事项，公司实际控制人广西投资集团有限公司（以下简称“广西投资集团”）及其一致行动人广西金融投资集团有限公司（以下简称“广西金投”）的持股数量由13.31亿股增加至23.92亿股，占公司总股本的比例由31.58%增加至37.46%，累计变动比例为5.88%。

其中，2019年12月，经广西壮族自治区党委、政府同意，广西投资集团与广西金投实施战略性重组，广西金投并入广西投资集团成为其子公司，广西金投持有公司1.31%股份，导致广西投资集团及一致行动人持股比例增加了1.31%。

2020年1月23日，国海证券通过配股新增的股份上市，导致广西投资集团及一致行动人持股比例被动增加了0.22%。

而刚刚落地的国海证券定增发行，则导致广西投资集团及其一致行动人持股比例增加了4.35%。

另外，由于国海证券向特定对象发行股票导致总股本增加，该公司持股5%以上股东广西产投资本运营集团有限公司（以下简称“广西产投”）持股数量未变，但持股比例被动稀释至5%以下，不涉及股东减持股份，不触及要约收购。

具体看，本次定增完成后，国海证券总股本由54.45亿股增加至63.86亿股，广西产投持有国海证券的比例由5.07%下降至4.32%。

新增股份获券商、公募认购

值得一提的是，11月17日，上述两份公告中提及的国海证券向特定对象发行的股份正式上市。

回溯来看，关于本次定增，国海证券是在2022年11月18日拿到核准批文。该批文自核准发行之日起12个月内有效。彼时，监管核准国海证券非公开发行不超过16.33亿股新股。

而后，直到核准批文即将到期之时，国海证券定增项目才最终落定。

今年11月3日，国海证券发布了《向特定对象发行A股股票发行情况报告书》等公告；11月15日晚间，该公司公告了《向特定对象发行A股股票上市公告书》（以下简称“上市公告书）。

根据《上市公告书》，经过3轮认购后，国海证券定增共确定了14家机构投资者，包括广西投资集团、广西金投、广西梧州中恒集团股份有限公司、国泰君安证券、诺德基金、财通基金、华安证券、摩根士丹利国际股份有限公司、广发证券、兴证全球基金等。

国海证券于11月17日上市的新增股份，发行价格为3.39元/股，发行股数合计为9.42亿股，募集资金总额为31.92亿元。

做优做强

除了国海证券，还有一家券商的定增项目在近期落地。

此前的11月9日，粤开证券发布了《股票定向发行认购结果公告》。该公告显示，共有4位机构投资者认购了粤开证券定向发行的股票，募集资金合计3.24亿元。

这4名投资者分别是广州开发区控股集团有限公司、上海银科创展投资集团有限公司、上海九方云智能科技有限公司、北京卓丰投资有限公司 。

其中，截至本次股票定向发行缴款截止时间，上海银科创展投资集团有限公司因自身原因减少认购3272.73万股，广州开发区控股集团有限公司作为控股股东依据《股票认购协议》中关于同比例增资的约定，相应减少认购2929.66万股。

这也意味着，粤开证券实际发行的股份比此前认购公告中预计的减少了6202.39万股，募资总额为3.24亿元，比预期减少了1.02亿元。

一位业内人士指出，从近期多个重要会议释放的信号来看，监管层面支持国有金融机构做大做强，继而做好服务实体经济的主力军，对于证券公司而言，可能也会有更多扶优限劣的政策出台。

证监会于11月3日发布的《证券公司风险控制指标计算标准规定》（征求意见稿）也提及：要拓展优质证券公司资本空间，支持合规稳健的优质证券公司适度拓展资本空间，提升资本使用效率，做优做强。

不过，今年以来，针对上市公司再融资行为的监管愈发严格。

近日，沪深交易所有关负责人公开表示，基于当前市场状况，对上市公司再融资节奏、融资规模等作出更加从严和从紧的安排，重点突出扶优限劣，引导资源向优质上市公司集聚，更好地统筹一二级市场平衡，维护资本市场良好的融资秩序。