随着自主龙头陆续公布9月份销量，亮眼的数据，宣告汽车行业正式进入旺季。

比亚迪和新势力们就不用说了，十月第一天就急着公布了。

近期市场的关注点，开始落到此前拖后腿的一批公司上，比如几个曾经的自主老大：长城、长安、吉利。

长城一直被质疑新能源转型缓慢，靠着SUV一根独木，难以支撑未来的发展。

不过9月份的数据令人欣慰：

公司汽车销量为12.2万辆，同环比分别+29.89%/+6.60%；实现新能源车销售2.2万辆，同比增长111.23%；海外销售3万辆，同比增长59.36%。

表现最出色的是坦克系列，9月销量为1.8万辆，同环比分别+43.15%/+23.03%。

主打型号坦克500 Hi4-T 9月销量4269辆，环比增长41%。

基于Hi4-T架构打造的第二款车型坦克400 Hi4-T也已于9月25日上市，有望实现接力。

10月10日晚，长城旗下哈弗猛龙正式上市，根据最新统计，预售订单已突破3万辆。

貌似又一个爆款要诞生了。

另外，长城新能源转型虽慢，但燃油车海外出口亮眼，公司1-9月海外累计销售21.2万辆，同比增长89.45%，创历史新高。

这是要学奇瑞、小米和传音啊，海外的机会确实诱人。

长安汽车的新能源转型要更顺利一些，9月销量也可圈可点。

公司9月份共销售车辆23.7万辆（+9.9%），1-9月累计销量187.0万辆（+11.2%）。其中自主品牌新能源9月销售5.1万辆，同比+69.7%，环比+27.1%。

长安今年最大的亮点，就是新能源品牌“深蓝”的发力，9月交付1.7万辆，在新势力销量榜上排名第三，仅次于埃安和理想。

另外，长安的海外出口也很猛，自主品牌海外9月销售1.9万辆，同比+91.8%，环比+6.3%，1-9月累计销售17.4万辆，同比+24.7%。

吉利汽车是上一轮自主品牌的老大，盘子大，包袱重，一度不被业界看好。

不过近期表现也不逊色，9月销量17万辆，创年内新高，环比增长约12%，同比增长约31%。

其中，新能源销量5.3万辆，创历史新高，新能源占比突破31%。

吉利的亮点是在中高端子品牌上的发力，领克汽车9月销量2.2万辆，环比增长17%，同比增长35%；

极氪汽车9月销量1.2万辆，同比增幅高达45%。

既然三大燃油车自主龙头的销量同比、环比均大幅增长，可以预计三四季度的汽车链业绩必然不会差。

率先公布了业绩预告的汽车链上游企业，主要有以下几家：

1）博俊科技

10月10日晚间，博俊科技发布公告称，预计2023年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.7亿元至1.95亿元，同比增长110.82%至141.82%。

其中，第三季度预计实现净利润为7900万元至9500万元；同比增长93.41%至132.58%。

博俊科技是今年业绩最爆炸的汽车链企业，从年头一直炸到三季度。

比如中报业绩：2023年上半年，公司实现营收10.21亿元，同比增长118.35%；归母净利润0.95亿元，同比增长149.35%。

因此股价也冲得猛，今年以来已翻倍。

博俊科技所在的冲压件行业不算是个好赛道，门槛低、市场份额分散，近年来的毛利率持续下滑。

但博俊科技胜在有眼光，抓住了几个优质大客户。

据公司可转债募集说明书，23年上半年，理想汽车、吉利汽车、比亚迪，分别是公司的第一、第二、第四大客户，营收占比分别为：31.17%、19.85%、5.03%。

理想的车今年卖得多火爆，大家是有目共睹的，随着下半年吉利复苏，业绩自然能更上一层楼。

值得注意的是，博俊科技的产能扩建很快，今年有两个新生产基地投产，分别是常州博俊和重庆博俊。

常州博俊服务于理想，重庆博俊服务于赛力斯和长安汽车，随着华为问界发力，博俊科技也能跟着吃香喝辣。

接下来，该公司正在筹建的生产基地，包括成都、河北等地。

博俊科技2023年6月份的公告称，拟投资4亿元筹建河北工厂，配套京津冀地区主机厂客户。

似乎是奔着长城汽车去的。

2）新泉股份

公司9月21日公告，预计2023年前三季度实现营业收入72.5亿元到73亿元，同比增长53.57%到54.63%。

新泉股份和上面的博俊情况类似，近几年业绩都很炸，股价也是持续向上。

从赛道来看，新泉股份做的是内外饰件，主打产品是仪表板，门槛不高，利润率有限。

但胜在抢客户的能力很强，从特斯拉，到比亚迪、广汽新能源、吉利汽车、长城汽车，都是其客户。

2020、2021、2022年，公司在乘用车领域的市占率分别为：5.59%、8.69%、13.95%，稳步提升。

2023年上半年，公司新建常州外饰公司，预计就是为理想汽车服务的。（常州是理想的生产基地所在）

3）双环传动

9月28日，公司发布2023年前三季度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润5.79亿元到5.99亿元，同比预增41.29%到46.18%。

跟前面两家相比，双环传动的赛道门槛要更高。

公司主要从事汽车齿轮业务，近年来公司除了主业发展良好，还前瞻性投入资金研发机器人关节高精密减速器，包括RV减速器、谐波减速器等。

谐波减速器龙头绿的谐波在过去两年有多火爆，大家有目共睹。

双环传动显然是个有野心的企业。

得益于减速器业务营收的快速增长，公司的毛利率也一路向上，20-23年分别为：17.37%、19.53%、21.08%，今年中报为21.17%。

根据中报数据，减速器的毛利率为38%，乘用车齿轮的毛利率只有20%。

不过，以上三个，都是明牌了，估值一直高企，未来是否能持续维持出色的表现，是存在不确定性的。

一般来说，率先发布业绩预告的，都是当红炸子鸡。

好是好，但也贵。

发布时间越往后排的，通常预期越低，估值也被打得比较低，但往往会有意外的惊喜。

要想挖掘低位反转的机会，还得有耐心。

那些中报业绩下滑，股价向下，但有新生产基地投产，拿下自主三强这些大客户的，值得重点关注。

君临接下来会继续跟踪。