中庚基金丘栋荣三季度调仓:减持中国宏桥 加仓小鹏汽车

更新时间:2023-10-20 18:18:56作者:橙橘网

中庚基金丘栋荣三季度调仓:减持中国宏桥 加仓小鹏汽车

  中新经纬10月20日电 (薛宇飞 实习生 李泽璇)20日,中庚基金公布了基金经理丘栋荣在管五只产品2023年三季报。从数据看,有一只产品的规模有所增加,四只产品的规模小幅下降,丘栋荣的在管规模超过260亿元人民币。

  收益率方面,有两只产品三季度的收益为正,三只产品的收益下跌。对于低迷的三季度市场,丘栋荣认为,股价层面的出清是肉眼可见的,从投资维度看恰是机会分布广泛的阶段。

  在管规模小幅下降


  丘栋荣目前在管产品分别是中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值品质一年持有、中庚价值灵动灵活(注:与基金经理吴承根共同管理)、中庚港股通价值18个月。丘栋荣除了是中庚基金的明星基金经理,还是该公司副总经理兼首席投资官。

  5只产品中,规模最大的是中庚价值领航,三季度的份额保持基本稳定,为42.71亿份,资产净值为99.56亿元。自2021年以来,该产品的规模大幅度提升,到2022年二季度末时达到154.75亿元。自此之后,规模连跌4个季度,到2023年二季度末时降至95.71亿元,跌破百亿元关口。相较于今年二季度末,中庚价值领航三季度的规模小幅回升,结束四连跌。

  丘栋荣另一代表作是中庚小盘价值,三季度末的份额为27.65亿份,较二季度末减少5.64亿份,资产净值也较上季度减少17.38亿元,降至61.06亿元;三季度末,中庚价值品质一年持有减少2.47亿份降至37.66亿份,资产净值降至55.90亿元;中庚价值灵动灵活份额小幅下降,资产净值降至26.69亿元。

  今年1月才成立的中庚港股通价值18个月,主要投资于香港市场上市公司股票,目前仍处在产品首个封闭期内,资产净值较成立时小幅回落,降至19.09亿元。

  整体看,截至三季度末,上述5只基金合计规模约262.3亿元,较二季度末的281.02亿元下降18.72亿元。4只规模下降的基金中,中庚小盘价值的规模降幅较大,其余3只相对稳定。

  减持中国宏桥、美团、快手

  三季度,丘栋荣在管产品的股票仓位均在90%以上,其中,中庚港股通价值18个月的股票仓位更是达到99.31%。

  从前十大重仓股名单看,丘栋荣对5只产品进行较大幅度调仓。三季度,中庚价值领航减持中国宏桥2330.45万股,减至1.37亿股;减持美团-W206.09万股,减至560.97万股;减持快手-W 563.49万股,减至532.47万股;减持越秀地产1361.50万股,减至4137.80万股。

  2022年二季度末,中庚价值领航持有中国宏桥近1.98亿股股票,之后几个季度,该基金持续减持中国宏桥。过去几个季度,该基金对美团-W、快手-W的持股规模波动较大,经过了减持、增持、减持的过程。

  三季度,中庚价值品质一年持有减持中国宏桥1702.30万股,减至7506.85万股;减持美团-W 183.49万股,减至287.29万股;中庚港股通价值18个月减持快手-W 222.77万股,减至141.29万股。

  有3只产品增持了小鹏汽车-W的股票。截至三季度末,中庚价值领航持有小鹏汽车-W890.10万股,新晋为该基金第三大重仓股;中庚港股通价值18个月增持小鹏汽车-W110.93万股,增至319.38万股,为第二大重仓股;中庚价值品质一年持有小鹏汽车-W561.08万股,新晋为该基金第三大重仓股。

  受利好消息影响,从今年6月初开始,小鹏汽车-W的股价持续上涨,仅在三季度的股价就上涨了39.90%。不过,进入10月,小鹏汽车-W的股价已有所回调。

  此外,绿叶制药成为中庚价值领航、中庚港股通价值18个月的第五大、第七大重仓股,驰宏锌锗、常熟银行均退出中庚价值领航和中庚价值品质一年持有的前十大重仓股名单。

  2只产品收益为正

  从三季度的收益率看,中庚价值领航、中庚价值品质一年持有的收益率保持正数,分别为3.84%、0.86%,均跑赢了各自同期业绩比较基准收益率的-3.69%、-3.71%。

  剩下3只产品收益率告负。三季度,中庚价值灵动灵活、中庚小盘价值、中庚港股通价值18个月的收益率分别为-2.98%、-6.28%、-1.93%。

  可以看出,不管是规模降幅还是收益率下行,中庚小盘价值是这5只产品中表现最差的。该产品成立于2019年4月,一直由丘栋荣管理。成立后,该基金的收益率一路上扬,到2023年3月初时,成立以来的累计收益率一度超过150%。但今年3月份以来,基金收益率回撤明显,截至10月19日,中庚小盘价值今年以来和成立以来的收益率分别为-6.76%、109.42%。

  在今年前三个季度里,丘栋荣持续对中庚小盘价值的持仓个股进行调整,一季度末的十大重仓股在二季度末时保留了6只,二季度末的十大重仓股保留了在三季度末时保留了7只。尽管如此,该基金的二、三季度的收益率反而不如一季度。

  丘栋荣在三季报中称,市场整体的回落和低迷,幅度大且时间长,股价层面的出清是肉眼可见的,估值表征了很高的隐含回报,从投资维度看恰是机会分布广泛的阶段,尤其是部分具有远大前景的成长股的估值起点接近2018年底的水平,且不少方向初露峥嵘,不能简单地归为梦想和故事,值得研究与前瞻布局。

  在中小盘成长股和价值股的选择上,他坚持三条标准,即需求增长、供给收缩、细分行业龙头,自下而上挖掘出真正的低估值小盘成长股和小盘价值股,比如医药制造、机械、有色金属加工、电气设备与新能源、汽车零部件、化工、电子、计算机、农林牧渔、轻工等。(更多报道线索,请联系本文作者薛宇飞:xueyufei@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)

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