中国基金报记者 张燕北

11月9日A股三大股指窄幅震荡涨跌互现，上证指数尾盘收红。从股票型ETF市场资金流向情况来看，近10亿资金净流出。

其中中证500ETF、中证1000ETF等中小盘风格的宽基ETF资金净流出居前，上证50ETF、科创100ETF及多只港股ETF则逆势吸金。

昨日股票ETF净流出近10亿元

截至11月9日，全市场800只股票型ETF（统计股票ETF+跨境ETF，下同）总管理规模达到1.68万亿元。

昨日（11月9日），早盘A股三大指数低开，早盘市场于盘初冲高翻红后回落震荡，午间收盘三大指数涨跌互现；午后A股延续横盘态势，短剧、减肥药、新能源车等多个热门方向回调，煤炭行业、钢铁、石油石化等低估值板走强。

截至收盘，上证指数涨0.03%，报3053.28点。深证成指跌0.20%，报10032.09点。创业板指跌0.23%，报2018.38点。

近期市场反弹，ETF份额上涨变缓。从股票型ETF市场资金流向情况来看，昨日股票ETF份额略有减少，按照区间成交均价测算，约有9.75亿元资金净流出。

具体看当日资金净流出榜单，细分品类中，中小盘风格的宽基指数ETF和聚焦半导体的行业主题ETF，以及红利主题ETF遭遇净赎回较多。

具体而言，中证500ETF昨日净流出4.45亿元，位居全市场股票ETF首位。创业板ETF紧随其后，当日净流出3亿以上。中证1000ETF也被净赎回较多，以3.21亿元的资金净流出金额排在第三。

此外，南方、易方达、广发旗下中证1000类ETF均遭遇不同程度净赎回，风格偏小盘的科创50ETF净流出资金也排在前列。

行业及主题类窄基ETF中，近期走出一波反弹行情的芯片ETF、半导体ETF、科创芯片ETF等半导体芯片板块指数产品是资金获利了结的重点。

二级市场上,近期半导体板块热度不断攀升。自10月下旬市场反弹以来,申万二级行业半导体行业上涨幅度居前,据WIND统计,自10月24日至11月9日,申万半导体指数上涨11.84%。

11月9日，今年表现亮眼的红利主题ETF也出现净赎回，不少资金对红利ETF、中证红利ETF选择落袋为安。

对于后市，博时基金判断，国内经济数据呈现复苏迹象，市场显现积极变化，有望继续改善。在基本面支持和政策利好下，市场近期经历了一段时间的反弹，稍作休整。

基本面仍处于弱修复的态势，经济修复并非一蹴而就。但随着利好政策逐渐落实到经济，叠加中美关系持续改善，投资者信心有望持续修复，市场底部区域已经基本确定，远看市场，柳暗花明。

上证50ETF、科创100ETF逆势吸金

尽管整体资金净流出明显，仍有股票ETF逆势吸金。

从大类维度来看，11月9日港股ETF、宽基ETF净流入居前，分别净流入2.25亿元和1.79亿元。

具体从昨日资金净流入排行看，上证50ETF是资金净申购最多的股票ETF，单日吸金9.75亿元，近5日净流入达到27.09亿。

对此业内人士表示，上证50为超大盘指数,以金融和消费为主,偏传统大蓝筹;沪深300为跨市场大盘指数,行业分布相对均衡,代表性强。在市场不确定性较高时，选择上证50ETF，低估买入，正常持有，高估卖岀，不失为一种简单的投资方式。

鹏华科创100ETF基金和汇添富800ETF两只宽基产品也比较受资金青睐，单日净流入资金均在2亿元以上。

值得一提的是，科创100指数ETF和科创板100ETF、科创100ETF等其余三只分别来自博时、国泰、银华的科创100ETF净流出资金也位居前列。近期科创板块近期热度居高不下，首批4只科创板100ETF上市以来备受青睐，规模大幅增长，整体已逼近120亿。

科创板块符合国家产业政策的支持方向，代表具备高成长潜力的长远布局方向，中长期投资价值获得市场认可。

窄基指数中，房地产ETF、光伏ETF资金净流入较多，证券ETF、电池ETF、新能源ETF也获得不同程度加仓。部分行业板块近期迎来利好，后市行情可期，有资金选择在板块调整时入场布局。

另外，港股创新药ETF、恒生互联网ETF和恒生科技ETF等多只投资港股市场的股票ETF昨日也获资金加仓。

11月9日，港股三大指数涨跌不一，截至收盘，恒生指数跌0.33%，国企指数跌0.16%，恒生科技指数涨0.08%。市场调整中，资金逢低布局意愿较为强烈。

对于港股投资机会，有机构指出，港股市场处于“政策底”，投资者需要一定时间消化近期进展，再逐步过渡到“情绪底”和“市场底”。

更为持续的上涨潜力可能需要持续的政策支持从而形成良性循环和积极的上涨态势。在这一背景下，此前超跌个股或者对反弹行情较为敏感的高贝塔板块有望首先从中受益。

一位港股ETF基金经理判断，美联储停止加息后，以港股为代表的新兴市场存在因流动性推动的上涨窗口期的可能，因此站在目前港股估值、风险溢价和情绪指标均较低的角度上看，未来港股市场值得关注。中期来说，创新药、高端医疗器械等科技含量较高的细分板块仍距海外同行差距较大，未来仍将是国家政策支持和企业着力追赶和发展的方向，投资机会值得关注。

编辑：乔伊

审核：许闻

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