雷递网 雷建平 12月5日

知行汽车科技（苏州）股份有限公司（简称：“知行汽车”）日前通过聆讯， 并更新招股书，准备在港交所上市。

知行汽车的最大客户是吉利，与Mobileye也达成了深度合作，年度采购额超过9亿元。

上半年营收5.4亿 亏1亿

知行汽车是一家自动驾驶解决方案提供商，专注于自动驾驶域控制器。

自动驾驶域控制器是L2级至L5级自动驾驶的任务关键组件，作为自动驾驶解决方案的大脑，融合并处理来自汽车传感器的数据，以作出自动驾驶决策并触发车辆中的执行器。

招股书显示，知行汽车2020年、2021年、2022年营收分别为4766万元、1.78亿元、13.26亿元；毛利分别为959.6万元、3678万元、1.1亿元；毛利率分别为20.1%、20.6%、8.3%。

知行汽车2020年、2021年、2022年经营亏损分别为4294万、5038.6万、6231万；运营利润率分别为-90%、-28%、-4.7%；年内亏损分别为5383万、4.64亿、3.42亿，年内亏损率分别为113%、260.4%、25.8%。

知行汽车2023年上半年营收为5.43亿元，较上年同期的3.59亿元增长51%；毛利为4104万元，上年同期的毛利为2310万元；毛利率为7.6%，上年同期的毛利为6.4%。

知行汽车2023年上半年经营亏损为1.02亿元，上年同期的经营亏损为5519万元；期内亏损为9975万元，上年同期的期内亏损为3亿元。

知行汽车2020年、2021年、2022年经调整亏损分别为3567万元、3413万元、1687.4万元；2023年上半年经调整亏损为4616万元。

截至2023年6月30日，知行汽车持有的现金及现金等价物为1.5亿元。

C3轮融资后估值33亿

2021年1月，知行汽车通过增资完成B1轮融资及B2轮融资，于2020年6月引入两名新投资者，即建银科创（苏州）投贷联动股权投资基金（有限合伙）（建银基金）及苏州工业园区禾裕壹号创业投资企业（有限合伙）（元禾禾裕，连同元禾原点，统称为元禾控股）；及于2020年12月引入两名新投资者，即广东粤财中小企业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（粤财投资）及珠海横琴依星伴月投资合伙企业（有限合伙）（依星伴月），连同粤财投资统称为「中银粤财基金」。

根据B1轮投资者、知行汽车及当时的现有股东于2020年5月22日订立的相关增资协议，B1轮投资者、自知一号、北京车和家及中小基金同意以总代价5200万元认购人民币486,605元增加注册资本的方式投资于知行汽车。

根据B2轮投资者、知行汽车及当时的现有股东于2020年12月订立的相关增资协议，B2轮投资者同意以总代价2000万元认购187,156元增加注册资本的方式投资于公司。

于2021年2月，知行汽车通过增资完成B3轮融资及B4轮融资，2021年1月引入两名新投资者，即贵阳中天佳创投资有限公司（「中天佳创投资」）及深圳市佳汇创耀投资合伙企业（有限合伙）（佳汇投资）；及于2021年2月引入一名新投资者，即上海瑶宇企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（瑶宇投资）。

根据B3轮投资者、知行汽车及当时的现有股东于2021年1月订立的相关增资协议，B3轮投资者同意以总代价2000万元认购人民币156,982元增加注册资本的方式投资于公司。

根据B4轮投资者、知行汽车及当时的现有股东于2021年2月5日订立的相关增资协议，B4轮投资者同意以代价2000万元认购人民币156,982元增加注册资本的方式投资于公司。

2021年9月，知行汽车通过增资及股权转让相结合的方式完成C1轮融资，引进四名新投资者，即中国国有企业混合所有制改革基金有限公司（「混改基金」）、平阳昆毅股权投资合伙企业（有限合伙）（华强创投）、太仓衍盈贰号生物医药投资管理中心（有限合伙）（衍盈投资）及苏州永鑫融慧创业投资合伙企业（有限合伙）（永鑫投资）。

根据C1轮投资者、本公司及当时现有股东于2021年8月订立的相关增资协议及股权转让协议，C1轮投资者同意以下列方式投资公司：(i)以总代价2.7亿元增加认购人民币1,080,819元的注册资本；及以总代价2000万元自当时现有股东收购共计人民币100,076元的现有注册资本，

2022年3月，知行汽车通过增资完成C2轮融资，引进七名新投资者（「C2轮投资者」），即讯飞海河（天津）人工智能创业投资基金合伙企业（有限合伙）（「天津讯飞」）、合肥连山创新产业投资基金合伙企业（有限合伙）（「合肥科讯」）、徐景明（连同天津讯飞及合肥科讯，统称「科讯创业」）、扬帆致远产业投资基金（苏州）合伙企业（有限合伙）（「扬帆致远」）、深圳招商启航资本合伙企业（有限合伙）（「招商启航」）、苏州雅枫二期股权投资合伙企业（有限合伙）（「雅枫二期」）及苏州工业园区科技创新投资合伙企业（有限合伙）（「领军创投」）。

根据C2轮投资者、知行汽车及当时现有股东于2022年2月订立的增资协议，C2轮投资者同意借以总代价9850万元认购共计358,023元增加注册资本的方式投资公司。

2022年8月至2022年10月，知行汽车通过增资及股权转让完成C3轮融资（「C3轮融资」），引进四名新投资者，即汉拿科锐动电子（苏州）有限公司（「汉拿科锐动苏州」）、陕西德创智能汽车创业投资基金合伙企业（有限合伙）（「德创汽车」）、苏州干融泰润创业投资合伙企业（有限合伙）（「干融泰润」）及苏州雅枫三期股权投资合伙企业（有限合伙）（「雅枫三期」，连同雅枫二期，统称「英豪投资」）。

根据C3轮投资者、知行汽车及当时现有股东于2022年7月至2022年9月订立的相关增资协议及股权转让协议，C3轮投资者同意以下列方式投资公司：(i)以代价2.475亿元认购人民币765,804元增加注册资本；及(ii)以总代价8745.98万元自当时现有股东收购共计人民币267,635元现有注册资本。

知行汽车2018年A轮融资时每股成本为3.5元，B1和B2轮每股成本为5.3元，B3和B4轮每股成本为6.4元，C1轮每股成本为12.5元，C2轮每股成本为13.8元，C3轮每股成本为16.2元。

知行汽车C1轮融资为2.7亿，估值为22.7亿；知行汽车C2轮融资为9850万元融资，估值为26亿元；知行汽车C3轮融资2.48亿元，估值为33亿元。

理想汽车与混合改革基金是股东

知行汽车执行董事分别为宋阳、卢玉坤、李双江；非执行董事分别为李程晟、陶志新、杨元奎；独立非执行董事分别为张为公博士、刘勇、薛睿女士。

截至最后实际可行日期，知行汽车的创始人、董事长、执行董事兼首席执行官宋阳直接或间接（透过蓝驰平台、紫驰平台、红驰平台及绿驰平台）有权行使公司约39.9%已发行股本所附带的表决权。

宋阳直接持股为23.9%，蓝驰平台持股为13.7%，红驰平台持股为2.3%，李双江持股为7%，罗红持股为1.4%，混合改革基金持股为9%，国中创业投资持股为7.6%，HL KlemoveSuzhou持股为7.5%，自知一号持股6%。

理想汽车旗下北京车和家持股为4.5%，建银基金持股为2.7%、粤财投资持股为1.8%、瑶宇投资持股为1.5%、华强创投持股为1.2%、扬帆致远、雅枫二期分别持股为1.1%、干融泰润、永鑫投资分别持股为1%；

雅枫三期持股为0.9%，中天佳创投资、佳汇投资分别持股为0.8%、元禾原点持股为0.7%、德创汽车持股0.7%，天津讯飞、合肥科讯分别持股为0.5%；衍盈投资持股为0.4%、领军创投持股0.2%，徐景明、招商启航分别持股0.1%。

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