券商资管公募管理规模排名出炉: 东证资管、中银国际非货规模超千亿|券业三季报

更新时间:2023-10-28 21:33:01作者:橙橘网

券商资管公募管理规模排名出炉: 东证资管、中银国际非货规模超千亿|券业三季报

21世纪经济报道记者易妍君 广州报道

随着公募基金三季报披露完毕,券商资管公募管理规模(截至三季度末)、持仓动向得以曝光。

根据Wind统计数据,截止9月30日,在有公募基金业务的券商中,非货基金管理规模最大的仍然是东方证券资产管理有限公司(1705.35亿元),中银国际证券、财通证券资管分别以1212.02亿元、877.32亿元非货基金规模分别排在行业第二、第三名。

业绩表现方面,三季度主动权益类基金整体表现欠佳,但券商资管旗下不乏回报率为正的产品。

同时,21世纪经济报道记者注意到,今年前三季度,国泰君安信息行业、国泰君安量化选股、东方红新动力、申万宏源红利成长、中泰红利优选一年持有等13只基金的回报率超过5%;同期,沪深300指数收益率为-5.3%。

“重固收,轻权益”倾向显现

Wind统计数据显示,截止9月30日,非货基金管理规模在券商行业中排名前十的公司分别为:东证资管、中银国际证券、财通资管、中泰证券资管、国泰君安资管、浙商证券资管、东证融汇资管、中信证券、华泰证券资管、山西证券。

其中,东证资管、中银国际证券的非货管理规模分别超过1700亿元、1200亿元,财通证券资管的非货管理规模为877.32亿元。其他7家券商(资管)的公募基金管理规模均在400亿元以下。

而在公募基金行业的非货管理规模排名中,东证资管、中银国际证券、财通资管、中泰证券资管分别排在第26、33、44名,其他6家券商(资管)均排在79名之后。

在上述10家券商(资管)中,“股票+混合型”基金管理规模最大的仍然是东证资管,达到1239亿元;其次是中泰证券资管,为187亿元;中信证券排在第三位,为184.9亿元,财通证券资管的规模也达到150亿元。

其他6家券商,仅国泰君安资管的权益基金管理规模接近100亿元,另外5家券商的权益基金规模均不足50亿元。


券商非货公募基金规模排名(数据来源:Wind截止日期:2023年9月30日)

国泰君安、东方红、中泰业绩居前

今年三季度,A股市场震荡下行,除上证50指数小幅上涨外,主要指数均有所下跌,其中沪深300指数下跌3.98%,中证500指数下跌5.13%,创业板指下跌9.53%。

行业层面,煤炭、非银、石油石化、银行、地产等板块表现较好,电力设备、传媒、计算机等行业有较大跌幅。

券商旗下主动权益类基金的业绩也受到较大影响。

不过,拉长时间来看,仍然有一部分产品跑赢了沪深300指数。

例如,Wind统计数据显示,截止9月30日,前三季度回报率居前的基金包括渤海汇金新动能、渤海汇金量化成长、国泰君安信息行业、国泰君安量化选股、东方红新动力、东方红京东大数据、申万宏源红利成长、中泰红利优选一年持有,这些今年以来的回报率均超过9%。

同期,沪深300指数的收益率为-5.3%。

其中,截至三季度末,渤海汇金新动能、渤海汇金量化成长的管理规模均不足5000万元;国泰君安信息行业的管理规模仅有0.61亿元。

如果单看今年三季度的业绩表现,中泰红利优选一年持有、中泰红利价值一年持有、东方红新动力、东方红京东大数据、东方红睿轩三年定开的表现相对较好。前两只基金的基金经理为姜诚、王桃,后三只基金的基金经理为周云。

基金持仓方面,东方红新动力的重仓股在行业分布上相对分散,包括节能环保概念股中国天楹、家电板块的海信视像、电子零部件制造业企业立讯精密、地产行业的万科A、大金融板块的中国平安、水泥建材板块的海螺水泥等。

如何看后市?

对于接下来投资机会的选择,绩优基金经理有何判断?

中泰红利价值一年持有基金经理姜诚、王桃表示,三季度A股市场缺乏明确的基本面亮点,整体沉闷,只有个别主题间歇性有所表现。

回顾今年以来的市场,他们表示,整体表现并不算差,多数投资者的体验却不好,原因或许是年初乐观预期的落空。“我们一以贯之的做法都是,不提前预测股价,只根据股价的波动来调整决策。决定一项资产长期回报率的,一是该资产长期创造现金回报的能力,二是买入该资产的价格,我们关注的是内部收益率。”

姜诚谈到,“无论是对A股市场整体,还是对现有组合,我们对当下隐含的内部收益率都充满信心,理由也同样有两方面:一是在景气度下行阶段,很多行业的竞争格局出现了优化迹象,现有组合也在退潮过程中体现出了超额盈利能力;二是当前的股票估值水平较低。”

简而言之,他认为,如果目标是以尽可能低的价格买尽可能好的资产,当前是不错的机会。他也将这个乐观观点转化为了进取的仓位,“有限的决策也多呈现为根据个股涨跌变化做些适度微调。”

周云则分析,三季度,国内经济处于“主动去库存”阶段,PPI和CPI增速持续下行后,大概率已经见底,库存周期拐点可能在四季度出现。

7月政治局会议标志政策拐点的出现,政策的托底一方面大幅降低了系统性风险的可能性,另一方面也为经济的企稳回升奠定了基础。短期内,尽管市场信心依旧不足,但是大部分悲观预期已经反映在市场的估值中。”周云指出。

海外方面,美债利率再次成为市场焦点,利率上行导致海外资产价格大幅波动,对国内资产价格也产生了负面影响。

“虽然很难预测, 但是按常理推断,在各类影响通胀的因素没有突变的情况下,十年期美债收益率突破4.8%之后,继续上行的空间已然有限。展望未来半年,我们很可能会遇到一个国内经济短期企稳和美债利率见顶的窗口期。”周云表示。

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