《投资者网》冯寻

步入12月，光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）旗下两只产品接连清盘，引发了市场关注。

12月12日，该公司发布公告表示，光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金（以下简称“光大保德信岁末红利纯债”）基金份额持有人大会于2023年12月11日表决通过了《关于光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金终止基金合同的议案》（以下简称《议案》）。

信息来源：光大保德信基金官网

《议案》显示，自12月12日起，光大保德信岁末红利纯债将进入清算程序，公司将不再接受投资人提出的基金份额申购、赎回、定期定额投资、基金转换等业务申请。

同日，光大保德信还发布了另一则清算公告。

12月5日，光大保德信吉鑫灵活配置混合基金份额持有人大会通过了《关于光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金终止基金合同的议案》，自12月6日起，该基金也进入清算程序。

年内8只基金清盘

光大保德信成立于2004年4月，总部设在上海，在北京和广州设有分公司，注册资本为1.6亿元。

光大保德信是光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”，601788.SH/ 06178.HK）和美国保德信国际投资管理公司（以下简称“保德信国投”）的合资公司，分别占有55%和45%的股份。保德信国投背靠美国最大的金融机构之一美国保德信金融集团。

2015年8月，光大保德信成立了全资资管子公司—光大保德信资产管理有限公司，注册资本2.5亿元，成为开启公司新业务的重要平台。

同花顺iFinD数据显示，成立至今，光大保德信管理规模曾在2018年三季度末、2020年末二度突破千亿元，但皆并未能持续多长时间，便很快回落。

数据来源：同花顺iFinD

截至今年三季度末，光大保德信合计管理70只（各类份额合并）基金，管理规模为849.04亿元，较2020年末最高点的1068.46亿元，下降20.54%，减少了219.42亿元。

规模缩水的背后，伴随着清盘和迷你基金的诞生。

据统计，今年以来该公司旗下已有8只基金清盘，除上述提到的光大保德信岁末红利纯债、光大保德信吉鑫，还有光大保德信铭鑫混合、光大保德信多策略优选一年、光大保德信事件驱动混合等基金在年内进入清盘程序。

Wind数据显示，截至今年三季度末，该公司有29只基金（各类份额合并）的资产净值在2亿元以下，其中，有15只基金的资产净值在5000万元到2亿元之间；还有14只基金的资产净额在5000万元以下，有清盘风险。

权益类亏损严重

分类型来看，截至三季度末，光大保德信债券型基金规模为577.36亿元，占比达到68%，而主动权益类基金（股票型和混合型）合计规模为121.62亿元，占比仅为14.32%。

从收益来看，截至12月20日，光大保德信旗下10只（份额分开计算）普通股票型基金，有6只有收益记录，这6只基金中，年内收益最好的基金为光大保德信量化股票A类，但收益率仅为1.71%。

而其他普通股票型基金年内表现则不甚理想。其中，光大保德信消费主题股票A类、光大保德信国企改革股票A类2只基金的收益亏损超20%，分别达到21.49%、21.89%。

光大保德信创业板股票A类和C类基金，截至12月20日，年内收益分别亏损17.90%、18.24%，也接近20%。

此外，光大保德信智能汽车主题股票A类基金，跌幅相对较小，但年内也下跌了11.13%。

数据来源：同花顺iFinD

拉长时间线来看，截至12月20日，光大保德信旗下的普通股票型基金，除光大保德信量化股票A类基金近 1年收益为0.81%外，其他基金近1年、近2年、近3年各阶段的亏损都比较严重。光大保德信创业板股票A类、C类，近2年的亏损超40%，分别为42.81%、43.29%。

数据来源：同花顺iFinD

与此同时，光大保德信旗下偏股混合型基金表现也并不亮眼。

截至12月20日，公司26只有年内收益记录的偏股混合型基金中，仅有光大保德信风格轮动混合A类和C类年内收益为正，但收益也并未超2%。

剩下的24只偏股混合型基金，截至12月20日，年内收益皆为亏损。光大保德信一带一路混合A类亏损最为严重，达到31.25%。

拉长时间线来看，截至12月20日，以近3年为区间，公司有可比数据的14只偏股混合型基金中，只有2只收益为正，跌幅超过20%的产品有8只，表现较差的光大保德信均衡精选混合A类基金亏损达到56.30%。

数据来源：同花顺iFinD

“踩雷”引发争议

今年以来，光大保德信曾因踩雷而进入市场的聚光灯下。

11月9日晚间，正元智慧集团股份有限公司（以下简称“正元智慧”，300645.SZ）发布实际控制人、董事、高级管理人员被采取强制措施的公告。之后第一个交易日，公司股价出现“20CM”跌停，次日，股价创下近2年来的新低。

信息来源：正元智慧公告

数据显示，截至今年三季度末，光大保德信旗下光大保德信信用添益债券基金进入正元智慧前十大股东行列，位列第五，持股数量达到136.39万股，占总股本的比例为0.97%。

天天基金网显示，截至今年三季度末，正元智慧是光大保德信信用添益债券基金的第20大重仓股，持仓市值达到3612.97万元。

除此之外，光大保德信量化股票，因今年一季度重仓北京左江科技股份有限公司（以下简称“*ST左江”，300799.SZ）也备受争议。

早在今年1月开始，*ST左江就发布了可能被实施退市风险警示的提示性公告，但光大保德信量化股票一季度报告显示，*ST左江却成为该基金的第一大重仓，占净值的比例为0.87%，持仓市值达到1129.59万元。当时管理该只基金的基金经理之一赵大年也于8月份离职。

对于光大保德信来说，如何做好风险控制，稳住管理规模，并为投资者带来满意回报，仍是面前待解的问题。（思维财经出品）■

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