本报（chinatimes.net.cn）记者邱利 陈锋 北京报道

作为科创板首批被强制退市的公司，泽达易盛案又有了重大进展。上海金融法院审理的投资者诉泽达易盛（即退市泽达，股票代码688555）及其实控人、高管、中介机构等12名被告证券虚假陈述责任纠纷案日前以调解方式审结。

“泽达易盛案的和解，对于A股市场的意义重大，不仅保护了投资者合法权益，还具有一定的示范作用，有助于推动证券市场法治建设。”IPG中国首席经济学家柏文喜向《华夏时报》记者表示，相比法院判决，集体诉讼调解的优势颇多，进一步降低了股民维权成本，节省了投资者的时间和精力，通过调解方式还有助于缓解市场矛盾，从而实现投资者与企业之间的利益平衡，达到双方都能接受的结果。

证券集体诉讼和解第一案诞生

通过本次调解，7195名投资者共计获得2.8亿余元的全额赔偿。其中，单个投资者最高获赔500余万元，人均获赔3.89万元。

值得注意的是，自新《证券法》实施三年多以来，泽达易盛案是继康美药业案之后，A股市场第二起极受关注的证券集体诉讼案，康美药业案最终由法院判决被告向5.2万名投资者赔偿投资损失24.59亿元，而泽达易盛则选择了和解，使得该案成为中国证券集体诉讼和解第一案。

柏文喜认为，证券集体诉讼和解首案的意义深远，一方面，推进证券市场法治建设，进一步完善了证券市场法治体系，强化法治保障；另一方面，提高了投资者保护水平，证券集体诉讼和解第一案的诞生，意味着中小投资者维权不再难，有助于提高投资者的法律意识和自我保护能力，并增强投资者信心。

资深金融人士、科技部国家科技专家库专家周迪在接受《华夏时报》记者采访时表示，证券集体诉讼和解首案，还起到了强有力的震慑效应，从而强化上市公司责任意识，使上市公司及其责任人意识到违规行为的严重后果，有利于规范市场行为。

连续6年虚增业绩

实际上，泽达易盛案件发酵已久。早在2022年5月，科创板上市公司泽达易盛就因信息披露违规被证监会立案调查。

2023年4月，泽达易盛收到证监会下发的行政处罚决定书，经证监会查明，泽达易盛存在开展虚假业务虚增收入、财务披露造假、未如实披露关联交易、虚增在建工程等一系列违法违规行为。

其中，最重大的问题在于虚假业务虚增收入，连续6年财务造假，虚增营收超5.65亿元。具体来看，在2016年至2019年累计虚增营业收入3.42亿元，虚增利润1.87亿元；在科创板成功上市后，仍在持续财务造假，在2020年至2021年累计虚增营业收入2.23亿元，虚增利润1.09亿元。

周迪表示，欺诈发行、财务造假等违规行为会对市场造成多重危害，一方面严重侵害了投资者合法权益，上市公司的虚假陈述可能导致投资者作出错误决策，从而遭受经济损失；另一方面，还破坏了市场公平竞争环境，损害市场信心，并影响金融市场的秩序和安全。

由于触及重大违法行为，泽达易盛被强制退市，已于今年7月7日被上交所终止上市并摘牌。

东兴证券等中介赔偿1.55亿元

值得注意的是，作为泽达易盛“看门人”的东兴证券与天健会计师事务所等中介机构，也向损失惨重的投资者做出了赔偿。

天健会计师事务所是泽达易盛的审计机构，后者财务造假期间，天健一直出具“标准无保留”意见；而东兴证券则是泽达易盛的保荐机构，无论是IPO申报期间，还是上市后的持续督导期，竟对其连续6年的财务造假“毫无察觉”。

对此，今年3月底，东兴证券遭证监会立案调查，因公司在执行泽达易盛IPO并在科创板上市项目中，涉嫌保荐承销及持续督导等业务未勤勉尽责。

河南泽槿律师事务所主任付建向《华夏时报》表示，保荐机构应不断提升专业水平和业务能力，履行好“看门人”的责任，要把资管业务合规风控放在重要的位置，优化内控机制，尤其是在风险防控方面，坚守合规审慎经营底线。

为进一步了解泽达易盛案对东兴证券投行业务的影响，《华夏时报》记者12月28日至29日连续两天在工作时间内，多次电话联系东兴证券董秘办，但一直处于无人接听或“正在通话中”的状态。

随着泽达易盛案迎来和解，东兴证券、会计所、律所等向全体原告投资者支付赔偿款1.55亿元。东兴证券表示，公司已就本案足额计提预计负债，本事项将减少公司2023年归属于上市公司股东的净利润，并相应减少公司净资产。

从业绩来看，东兴证券的投资银行业务曾是业内“黑马”，但受泽达易盛案牵连之后，投行业绩陷入“滑坡”。Wind数据显示，2023年上半年，东兴证券的投行业务收入为1.98亿元，同期大幅减少78.24%。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶