21世纪经济报道记者 庞华玮 广州报道

近日，有广东私募机构收到监管发出的《关于涉及未托管产品及FOF产品的私募机构自查通知》（以下简称“《通知》”），要求相关私募FOF进行自查。

对此，一位广东私募基金公司负责人告诉21世纪经济报道记者，“这是私募行业大爆雷后的自查。未来监管将重新限制嵌套，以及加强对底层资产的监控。”

但该人士认为，“对于经营规范的私募，基本没啥影响”。

自查

近日，有广东地区私募人士表示，收到监管发出的《关于涉及未托管产品及FOF产品的私募机构自查通知》（以下简称“《通知》”）。

《通知》要求机构类型为FOF基金或产品中存在未办理托管情况的，1月15日前按照《通知》要求完成相关自查工作并将对应表格填写并上传，后续按月度报送。

《通知》还要求，未办理托管的证券基金产品应尽快办理补托管。相关自查表填写栏目包括最底层持有股票名称、持有股票数量等。

有私募人士向记者表示，此次监管对私募FOF发出《通知》，与此前私募行业“大爆雷”有关。

私募爆雷

2023年11月14日，一则“百亿FOF私募华软新动力踩雷”的传闻引起轩然大波。

据传闻，华软新动力投资了汇盛投资，汇盛投资下投至瑜瑶投资，瑜瑶投资又下投到其他私募产品，产品的底层资产是一个没有托管的产品，资金账户是管理人的公司账户，而最底层管理人已经将资产全部转移，导致产品无法兑付。

对此，华软新动力公告解释称：“公司旗下FOF产品下投了汇盛投资，汇盛投资先前声称自己做量化对冲策略，后来经华软新动力调查发现，汇盛投资只是将资金下投了瑜瑶投资的产品，华软新动力迅速采取行动，报案申请对涉嫌产品造假的私募管理人汇盛投资采取措施。华软新动力则对下投方面的失误以及由此引发的一些不实市场传闻给投资者带来的困扰深表歉意。”

公开信息显示，北京华软新动力为FOF私募管理人，目前管理规模超过百亿元，主要服务于银行、国企、上市公司等机构投资者以及家族财富管理客户。

华软新动力旗下产品的“爆雷”，暴露出私募基金产品多层嵌套暗藏的风险。

据悉，目前大型托管方对于自己项下托管的产品，一般要求最多嵌套三四层，但是如果是不同托管方的产品，则不做要求。部分私募就找到不同托管方进行4层乃至更多层的嵌套。

北京华软新动力私募基金等爆发投资风险后，证监会公告，对此十分重视，迅速行动，组织证监局、基金业协会等开展核查。证监会初步判断，相关人员控制杭州瑜瑶、深圳汇盛等多家机构，多层嵌套投资，存在虚假宣传、报送虚假信息、违规信披等情形，还可能涉嫌违法犯罪行为。证监会决定立案调查，从严处理违法违规行为。

并且证监会表示，“下一步，证监会将进一步促进行业规范运作，保护投资者合法权益。”

业内人士认为，这是近日监管发出的《关于涉及未托管产品及FOF产品的私募机构自查通知》的直接导火索。

对此，有私募人士表示，“当前处于行业下行期，很多此类资产随着行情下跌，持续爆雷，此类风险正在出清。”

一位管理私募FOF产品人士表示，行业大爆雷后，监管要求私募FOF自查。这对于经营规范的机构，基本没有影响。

其认为，未来监管会进一步限制嵌套，并加强对底层资产的监控。