成立20年的合资寿险公司开年迎重磅人事变动。1月8日，北京商报记者了解到，瑞泰人寿保险有限公司（以下简称"瑞泰人寿"）任期超六年的总经理离职，陶耀辉任公司临时负责人。2023年，瑞泰人寿面临再度由盈转亏的压力，前三季度净亏0.39亿元。此外，根据2022年年报，瑞泰人寿存在单一产品的保费收入占保费收入前五保险产品七成的情况，业务结构单一的问题同样被摆上台面。

对于瑞泰人寿未来接棒的总经理而言，眼下有待在投资收益难以达到预期、竞争更加激烈的寿险业发展大背景下，推动公司稳住盈利局面。未来，还需带领公司打造多项能力，实现"全国性""一流"的目标。

总经理离职！任期超六年

近日，瑞泰人寿公告称，根据瑞泰人寿第5届董事会第58次会议决议，自2024年1月1日起，陶耀辉任瑞泰人寿保险有限公司临时负责人，ABDULLAHOMER（马富贵）不再担任瑞泰人寿总经理职务。

目前已离职的ABDULLAHOMER，南非国籍，有着外方股东的任职背景。瑞泰人寿是一家合资寿险公司，国家能源集团资本控股有限公司和南非耆卫集团耆卫人寿保险（南非）有限公司各持股50%。

ABDULLAHOMER于2014年5月进入瑞泰人寿工作，2017年7月起担任该公司总经理，担任总经理一职已长达六年。

根据瑞泰人寿发布的2023年三季度偿付能力报告，ABDULLAHOMER已62岁。

陶耀辉是一名"70后"，2016年12月进入瑞泰人寿工作，除了临时负责人，陶耀辉还是现任瑞泰人寿的副总经理、财务负责人、首席投资官。根据其履历，陶耀辉曾经担任中英人寿财务本部助理总经理，国电资本控股有限公司财务管理部经理、产融结合与市场营销部经理等职务。

瑞泰人寿在公告中表示，以上高管职务变动情况未对公司经营产生影响，公司经营运转正常。

对于公司"元老级"高管离职的原因等问题，北京商报记者致函采访瑞泰人寿，截至发稿，该公司未进行回复。

市场存挑战，净利润波动明显

瑞泰人寿成立于2004年1月，今年是其成立的第二十个年头，该公司以经代、银保、团险、网销、直销为主要业务渠道。

业务层面，从保险业务收入端来看，2020—2022年，瑞泰人寿分别实现保险业务收入8.11亿元、12.26亿元、18亿元，同比增幅分别为21.95%、51.17%、46.82%。不同于保险业务近年来均实现正增长，瑞泰人寿近年来净利润波动明显。

2020年，瑞泰人寿由盈转亏，当年亏损1.21亿元。2021年和2022年，该公司净利润分别为0.04亿元、0.05亿元。不过，瑞泰人寿能否实现连续三年盈利，存在一定的不确定性。有业内人士此前预计，四季度寿险业在资产端仍将面临较大压力，预计净利润将延续前三季度的水平。2023年前三季度，该公司亏损0.39亿元，亏损金额较2022年同期的0.28亿元有所扩大。

首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，中小寿险公司在2023年出现亏损的原因主要包括，资本市场低迷和市场利率持续走低使寿险公司的投资收益难以达到预期。寿险业竞争更加激烈，马太效应越来越明显，中小公司在竞争中更加不利。

根据行业交流数据，2023年前三季度，76家寿险公司中有41家实现盈利，盈利总额为1437.31亿元。其中，排名前五的寿险企业净利润合计1164.5亿元，占比为81.02%。

结合2023年寿险市场发展情况，对于寿险公司实现全年盈利存在的挑战，精算云笔记主笔、中国精算师Kenny也表示，保险公司利润主要来源于利差。近两年来利率下行，股市震荡，资本市场低迷，导致利差相较往年有所下降。此外，由于750日移动平均国债收益率曲线下行，导致保险公司增提保险合同准备金负债，两者共同导致了目前保险公司财务报表不佳。

终身寿险成"主力"，是否可持续？

根据瑞泰人寿2022年年报，该公司上一年度原保险保费收入居前五的保险产品中，瑞泰瑞享福盈终身寿险保费收入为8.47亿元，约占保费收入前五保险产品的70%。保费收入规模远高于瑞泰乐惠人生（升级版）团体长期护理保险、瑞泰团体重大疾病保险（C款）在内的主打保障型的产品。

Kenny表示，上述保费占比说明瑞泰人寿依赖于单一的理财型产品。可能带来的影响包括，该产品销售较多会导致存在长期的投资压力和偿付能力压力。另外，业务过于集中于单一产品，容易受产品调整影响。

李文中也表示，瑞泰瑞享福盈终身寿险在具有保障功能的同时也具有理财属性。如果一款产品的保费收入占保费收入前五保险产品的70%，说明该公司业务结构比较简单，比较集中。

而业务集中在少数几款产品上肯定会给公司经营带来一定风险。李文中举例表示，例如，增额寿险通常都事先承诺了保额的年增长率，该增长率主要靠保险资金运用的增值来支持，一旦市场利率明显下行将给保险公司带来较大风险。

据了解，瑞泰人寿产品策略发生过几次重要变化。据该公司官网信息，瑞泰人寿成立之初，成为一家"专注于投连险"的保险公司。2009年底加大传统险力度。2015年下半年开始，公司深化产品结构调整，产品开发从投资型产品转向保障型产品，加大力度拓展价值型、保障型产品销售。

对于寿险公司大力拓展价值型、保障型保险产品销售，李文中表示，这离不开深入了解客户的保障需求，再根据客户的需求不断创新，开发设计保险产品，形成丰富的产品组合以满足客户的多样化需求。同时，保障型保险产品的件均保费一般相对较低，因此保险公司还需要充分利用互联网和科技手段来加强营销，提高销售效率，降低销售成本。

迈向全国，需要哪些要素？

截至2023年三季度，瑞泰人寿总资产95.97亿元，共有7家省级分支机构。"打造全国性、一流的寿险公司"，是瑞泰人寿立下的目标。

然而，在业内人士看来，中小型寿险公司聚焦未来发展，离不开着力解决眼下的难题。

根据偿二代监管信息系统中披露的评级结果，瑞泰人寿2023年一季度和2023年二季度风险综合评级（分类监管）结果均为B类BB级。对于已经采取或者拟采取的改进措施，瑞泰人寿表示，公司结合通报内容，后续将提交分析报告至公司高级管理层，针对失分指标制定切实有效的改进措施，并将持续跟进整改进度与效果，全面深化风险管理机制建设，有效提升公司风险管理能力。

中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力看来，中小寿险公司提升风险管理能力，是一项全方位且持续性的工作。除了构建健全的风险管理体系、培养员工风险意识和技能外，也离不开利用大数据和人工智能等科技手段，以提升风险管理效率，实时监测风险并作出准确预警。

当前，保险业推进数字化转型如火如荼，保险产品从设计到理赔的全流程，科技赋能变得"形影不离"。对于在数字化转型方面的发力动作，瑞泰人寿官微2023年发布的信息显示，该公司是国内寿险行业首先引入低代码技术的公司之一，在其可快速构建、高效迭代、灵活部署等优势的加持下，使得公司能够快速响应市场变化和客户需求，提升业务处理效率和客户体验，同时降低研发成本并提高交付可靠。

"推进数字化转型也是中小寿险公司提升竞争力的重要途径，通过数字化转型，公司不仅可提升业务处理效率、降低成本，还能更好地洞察客户需求、优化产品设计，从而实现精准营销和风险管理。"朱克力表示，在打造技术优势的过程中，中小寿险公司还需寻求差异化竞争，在日益激烈的市场竞争中找到自身的特色。

而一家寿险公司欲走向全国、成为一流，除了在数字化转型这一时代课题下"挥毫泼墨"，也离不开多项能力的打造。李文中表示，首先，要有高水平的管理团队，为公司的发展确定方向与重点；其次，要有规范的内部管理制度，保障公司业务经营的安全性与效率性；再次，要有高素质的专业人才队伍，熟悉寿险市场与金融市场，使公司在负债端和资产端都能够有较强的竞争力；最后，要具有充足的偿付能力，这是一家寿险公司走向全国的重要经济保障。

北京商报记者胡永新