1、年轻时燕南天为追求侠义与武功，毅然割舍了对邀月的感情，伤情的邀月对他由爱生恨，决然地创建了移花宫，用以报复背叛她的燕南天。

2、燕南天与江枫是感情深挚的结拜兄弟，邀月把江枫禁锢在移花宫中诱燕南天自投罗网。邀月的妹妹怜星宫主却不能自拔地爱上了美男子江枫，偏偏江枫钟情于移花宫的宫女月奴。一对有情人决心出逃，未料江枫的书童江琴出卖了他们，令这对恋人惨死在邀月掌下，可怜他们的一对孪生兄弟成了邀月复仇的工具，其方法就是培养二人二十年后“骨肉相残”！

3、二十年后一切尽如邀月所期盼；花无缺（苏有朋饰）在移花宫的栽培下成为当代绝无仅有的武林高手；在“恶人谷”长大的小鱼儿（林志颖饰）也成为集鬼灵精怪于一身的一流高手，并离开了恶人谷闯荡江湖。邀月遂命花无缺击杀小鱼儿，不管鹿死谁手对邀月而言都算达到了目的；让活着的一个了解身世之谜，悔恨终生。

4、未料，人算不如天算。不黯江湖险恶的花无缺空有一身超人的武功，在碰上阴险狡诈的江玉郎（郑嘉颖饰）时险些为江玉郎所害，而出手相救的恩人竟然就是小鱼儿！花无缺心中对小恩人起了莫名的好感！唯一不知道的是这位恩人叫小鱼儿，就是负命击杀的对象。

5、由于一张藏宝图使得小鱼儿结识了铁心兰（陈德容饰）和慕容九。本对小鱼儿一往情深的铁心兰，在与花无缺的日久相处中深陷情网。小仙女张菁（李绮红饰）虽对戏弄她的小鱼儿怀恨在心，一路追杀，却又一次次地栽在小鱼儿的手中！两人之间似有纠缠不清的前缘。

6、所谓的藏宝之争，原来不过是江南大侠江别鹤父子设下的圈套，想把武林高手一网打尽。江别鹤深感移花宫是他称霸武林的劲敌，设计利用魏无牙对邀月的一片痴情，使邀月身中剧毒陷入困境。小鱼儿虽救了邀月，却不能消退其让两兄弟骨肉相残的欲念。