一、什么是并购贷款?

所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。

二、申请并购贷款基本条件

(一)并购方依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录;

(二)并购交易合法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按相关法律法规和政策要求，取得有关方面的批准和履行相关手续;

(三)并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业的研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。

三、并购贷款的还款来源是什么?

1、来源于标的公司

2、来源是标的公司 + 并购方

3、来源于股东(实际还款人)

4、来源于经营现金流、分红或再融资

不管是何种来源，均需做贷款期内的现金流测算分析，并注意两点：

1、计算并购贷款多大程度上增加了借款人债务负担?

2、审慎考虑并购后的现金流增长。

如果并购方(实际还款人)的综合现金流非常强大，可以承受此次并购失败的风险，则可以减少对其他风险因素的关注。把实际还款人的还款责任以及他的现金流控制好就成为关键。

四、并购贷款与常规贷款有何区别?

准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易均有要求;

担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目标企业的股权及其全部资产抵(质)押给贷款银行，或者由并购方企业提供连带责任担保;

调查要求更高：对并购交易各方均要调查，重点评估战略风险、法律和合规风险、整合风险、经营风险、财务风险等;

此外，并购贷款合同文本更复杂，合同条款设定更广泛;外部监管更严格。

其实，并购贷款条件主要是包括信用状况良好以及并购方存在一定的技术实力等。在我们进行申请并购贷款的时候，还需要注意，它和常规的贷款也是有一定的区别的，相对于常规贷款而言，它的准入条件严格，而且，它的担保要求更高。