六大行一季报:业绩承压,净息差继续下行 | 银行与保险

更新时间:2024-05-08 03:47:30作者:橙橘网

六大行一季报:业绩承压,净息差继续下行 | 银行与保险



文/《清华金融评论》秦婷

近日,六大国有银行2024年一季度“成绩单”陆续揭晓。整体来看,2024年开年,六大行资产规模继续扩张,盈利能力则继续承压,净息差继续下降,资产质量相对稳定。

整体来看,2024年一季度银行业经营压力进一步加大,六大行业绩集体受挫,同时息差也都出现不同程度的收窄。其中,中行、农行、工行、建行四家营收及净利润均出现“双降”,息差下降幅度更是都超过20个基点。

在业内专家看来,受LPR持续下调、存量贷款重定价以及房贷利率调整等多因素影响,银行业息差持续承压,进而拖累营收。而今年一季度外部环境更趋复杂严峻,国内有效需求不足、生息资产收益率下降,银行业经营压力进一步显现,后续净息差仍面临一定下行压力。

资产规模持续扩张,利息净收入普降

从六大行2024年一季度报公布的数据显示,截至2024一季度末,工商银行总资产达到47.6万亿元,继续排在首位,农业银行总资产规模也超过40万亿,排在第二位,建设银行和中国银行为30万亿-40万亿之间,邮储银行和交通银行相对体量较小,在10万亿-20万亿之间。

从增长情况来看,六大行的总资产均实现了上涨,其中,工行、农行、中行和邮储银行的总资产增速超过了10%,实现了较大幅度的扩张。

表1:六大行2024年一季度末总资产


来源:Wind

盈利能力承压,净息差继续下滑

从营业收入来看,数据显示,2024年一季度,工商银行和建设银行营业收入超过了2000亿元,排在前两位,农业银行和中国银行在1000亿-2000亿之间,邮储银行和交通银行排在后两位。

从增长情况来看,六大行一季度营业收入普遍出现下滑,除邮储银行外,其余均同比下降。其中,工商银行下降幅度达到3.4%,中国银行也下降了3%。

表2:六大行2024年一季度营业收入


来源:Wind

从净利润来看,2024年一季度,工商银行和建设银行净利润超过800亿元,排在前两位,农业银行超过700亿元,邮储银行和交通银行均在300亿元以下。

从增长情况来看,除交通银行外,2024年一季度六大行净利润普遍下滑,其中,工商银行下降将近3%,中国银行下降2.84%。

表3:六大行2024年一季度净利润


来源:Wind

从盈利能力来看,六大行一季度的ROE全部下滑,盈利能力承压。其中邮储银行下降了0.42个百分点。净息差也在继续下行,六大行净息差全部同比下降,其中工商银行下降了将近0.3个百分点。

表4:六大行2024年一季度ROE


来源:Wind

表5:六大行2024年一季度净息差


来源:Wind

具体来看营收部分,利息净收入的增长情况出现分化。工商银行、建设银行、农业银行和中国银行四家大行的利息净收入均超过1000亿元,但同比均出现了下滑,邮储银行和交通银行同比上升。

表6:六大行2024年一季度利息净收入


来源:Wind

从手续费及佣金净收入来看,六大行均出现了下滑。工商银行和建设银行为将近400亿元排在前两位,邮储银行不足100亿元。农业银行同比下降了11%,邮储银行同比下降了18%。

表7:六大行2024年一季度手续费及佣金净收入


来源:Wind

资产质量稳定,拨备覆盖率相对平稳

从资产质量来看,2024年一季度,六大行不良贷款率均未超过1.5%,其中邮储银行在1%以下,工商银行和建设银行为1.36%,也在较低水平。与去年同期相比,变化均不大。

表8:六大行2024年不良贷款比率


来源:Wind

从拨备覆盖率来看,邮储银行和农业银行均超过300%,中国银行和交通银行在200%以下。与去年同期相比,邮储银行下降了54个基点,变化较大,其余大行变化不大。

表9:六大行2024年一季度不良贷款拨备覆盖率


来源:Wind

在近期召开的业绩说明会中,多家上市银行高管在提到息差走势时态度不甚乐观,普遍认为2024年银行业整体净息差仍面临一定下行压力。在业内人士看来,商业银行应持续完善内部治理,不断优化资产结构,积极推动中间业务发展,提升投资能力,提高资产收益率,尽可能保持息差平稳或减缓息差收窄速度。

同时中金公司也分析指出,考虑到贷款重定价仍在发生、新发放贷款和新投放债券利率下行、存款定期化现象仍然存在,预计2024年第一季度上市银行净息差环比收窄6bp,对应息差同比降幅在25bp,拖累净利息收入同比-5%。

责编丨秦婷、兰银帆

初审丨徐兰英

终审丨张伟

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