本文来源：时代周报 作者：刘子裕

作为上市公司年报披露的重头戏，万亿农商行的成绩单一向引人瞩目。

深耕上海本地超70载，由234家农村信用合作社整体改制成立的上海农商银行（股票简称“沪农商行”，SH601825），在过去一年实现了新三年战略规划的良好开端，采取系统化举措蓄力转型，奋力书写“五篇大文章”，持续提升服务实体经济质效。

差异化的经营理念和明显的区域优势，为上海农商银行提供了长期稳健经营的基础，即使是银行业普遍面临业绩压力的2023年，上海农商银行依然交出了一份令人满意的答卷，并在2024年一季度保持了稳中有进的发展态势。

针对新一轮发展战略所提出的“打造稳健发展的品质银行”目标，上海农商银行董事长徐力在业绩说明会上表示，集团的稳健发展体现在盈利增速和市场份额稳固、收入来源丰富经营稳定性强、风控扎实资产质量稳健、资本内生支撑可持续发展四个方面，而发展战略、经营策略和文化基因这三个方面的稳健是上海农商银行稳健发展的“内核”，是应对一切不确定性的最大确定性和最大底气。

规模效益齐升，深化数字金融促转型

近日，上海农商银行披露2023年年度业绩报告及2024年一季报，并于5月8日召开2023年度业绩说明会。

报告显示，上海农商银行业绩表现相当稳健，盈利能力和规模实力均实现稳步提升。2023年，集团实现营业收入264.14亿元，同比增长3.07%；归母净利润121.42亿元，同比增长10.64%；截至2023年末，集团资产总额为13,922.14亿元，较上年末增长8.65%。

规模、效益齐头并进的同时，上海农商银行在资产质量方面保持稳定。截至2023年末，集团不良贷款率为0.97%，拨备覆盖率为404.98%，保持行业较好水平，继续保持较强的风险抵御能力。另外，该行的资本充足水平保持良好。截至2023年末，集团资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.74%、13.35%、13.32%。

总体上看，这是一份“规模、效益、质量”三驾马车协同发展的成绩单。稳健业绩的背后，是上海农商银行蓄力转型的具象化体现。

新三年新发展，上海农商银行持续深化数字金融，加快全行转型发展。2023年，该行坚定推进“Focus+”数字化转型战略，以数据+技术两大板块支撑公司金融、普惠金融等六条业务主线推进，持续加强科技力量投入。

数据显示，2023年该行科技投入达11.35亿元，同比增长14.05%，占营业收入4.3%；拥有专职金融科技人员818人，较上年末增加14.4%，占员工总数的9.15%。

在渠道建设方面，上海农商银行不断优化网点布局，促进线上线下渠道融合。截至2023年末，个人线上渠道用户数达613.28万户，较上年末增长8.03%，理财交易及基金交易通过电子渠道承载量分别达到96.05%和94.83%。

数字化转型成效渐显，为上海农商银行增添了更多的发展底气与信心。2024年1-3月，上海农商银行实现营业收入70.85亿元，同比增长3.69%，归母净利润35.52亿元，同比增长1.48%；截至2024年3月末，集团资产总额14,415.96亿元，较上年末增长3.55%，在提升业绩的同时继续保持稳定的资产质量，保持良好发展态势。

加大信贷投放，普惠金融增量扩面

近年来，我国普惠金融蓬勃发展，在小微企业、创业就业、“三农”发展和民生领域发挥着重要作用。而去年召开的中央金融工作会议强调，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融等五篇大文章，可见普惠金融意义之大。

2023年，上海农商银行坚持践行金融回归服务实体本源，持续加大投放对小微企业、个体工商户、农户及新型农业经营主体贷款投放。财报显示，截至2023年年末，该行普惠小微贷款余额779.28亿元，较上年末增幅21.55%；普惠小微贷款客户5.03万户，较上年末增幅47.51%；涉农贷款余额663.78亿元，普惠涉农贷款余额142.95亿元，较上年末大幅增长26.28%，继续保持“三农”金融服务区域市场主力军地位。

除了稳定的资金支持之外，上海农商银行还积极为企业提供“融智”赋能增值服务，包括搭建客户政策资源库“鑫知库”，协助客户申报“科技型中小企业”“专精特新”等科技称号，举办产业沙龙活动推动资源撮合，向具有股权融资需求的客户定向对接投资机构等等。

进入2024年，上海农商银行继续探索“无贷户-首贷户-伙伴客户”递进式金融服务路径，加大非抵押类贷款和中长期贷款投放力度，为不同成长阶段的企业提供梯度培育、分层分类的精细化服务。

截至一季末，上海农商银行普惠小微贷款余额及户数进一步增长。数据显示，该行普惠小微贷款余额791.45亿元，较上年末增长1.56%；普惠小微贷款户数50,969户，较上年末增加701户。

“科创+绿色”，深融生产力焕新升级

今年3月，“加快发展新质生产力”被写入了政府工作报告，并被列为2024年十大工作任务之首。

新质生产力的形成，要求生产关系发生相应变革，其中金融创新尤为关键。中央金融工作会议明确提出，优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造。金融如何赋能新质生产力，成为摆在新金融面前的一道重要课题。

作为上海本土银行，上海农商银行依托区域优势，加强重点科技型企业支持力度，推进上海市创新型企业及“专精特新”企业的专项金融支持服务，加快推动科创“关键变量”转化为新质生产力“有效增量”，促进产业升级和焕新发展。

报告期内，上海农商银行加大投放科技型贷款，推出“鑫动能科创贷”、“鑫动能”3.0服务方案，进一步丰富特色产品矩阵，同时优化形成生态化的客户赋能体系。

数据显示，截至2023年末，上海农商银行科技型企业贷款余额925.16亿元，较上年末增长213.04亿元，增幅29.92%；科技型企业贷款余额占比达20.47%，较上年末上升2.90个百分点；科技型企业贷款客户数3,275户，较上年末增加815户，增幅达到33.13%。

一季末，该行科技型企业贷款余额及户数继续增长。根据一季报，上海农商银行科技型企业贷余额1,029亿元，较上年末增幅11.22%；科技型企业贷款客户数3,672家，较上年末增幅12.12%。

新质生产力由我国进入新阶段的高质量发展而催生，而绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力。发展绿色金融与加快形成新质生产力，本就是一场双向奔赴的新征程。

自带农业、绿色基因的上海农商银行，近年来持续践行可持续发展理念，不断丰富绿色金融产品，提升金融服务质效，“首单首创”不断涌现。

例如，首先实现上海地区首单“碳中和债/乡村振兴”绿色中期票据承销发行；落地全行首笔分布式光伏贷款、首笔排污权抵押贷款、上海市首笔水网改造“节水惠”贷款；作为联合牵头行，融和租赁30亿元ESG可持续发展挂钩银团贷款，等等。

颇具前瞻性的产品和服务创新，为上海农商银行加大投融资规模奠定了坚实的基础。绿色信贷规模方面，截至2023年末，该行绿色信贷余额614.31亿元，较上年末增长41%，主要投向节能环保产业、清洁能源产业和基础设施绿色升级。

在其他绿色金融产品方面，上海农商银行同样打出了特色拳，规模、增速相当可观。截至2023年末，该行绿色债券投资余额为115.49亿元，较上年末增长27.84%；资管产品绿色债券配置规模为21.39亿元，较上年末增长28.97%；绿色融资租赁余额101.47亿元，较上年末劲增45.19%。

零售金融再突破，长期投资价值凸显

近年来，我国商业银行在经营上面临重重考验，息差压力带来的影响不容忽视。商业银行零售业务迈上转型之路，在产品管理和财富管理层面具有巨大的发展空间，整体将继续提升对利润的贡献度。

立足2023-2025新三年发展战略，上海农商银行持续全面深化零售转型，推动零售金融业务主动拥抱市场变化，不断寻求创新发展。

报告期内，该行管理个人金融资产规模稳步提升，存款结构持续优化，客群经营高质量发展，转型成果进一步凸显。截至2023年末，零售金融资产（AUM）余额7,458.83亿元，较上年末增加491.68亿元，增幅7.06%；个人贷款余额（不含信用卡）1,898.96亿元，个人客户数（不含信用卡客户） 2,324.60万户，较上年末增加230.19万户，增幅10.99%。

在财富管理方面，上海农商银行持续构建以客户多元化资产配置为核心、稳健财富管理为特色的产品和服务体系，不断丰富财富管理产品“货架”，推进理财、基金、保险等代销业务，带动财富业务中收有效增长。

截至2023年末，该行储蓄AUM余额5,083.23亿元，较上年末增长520.14亿元，增幅11.40%；贵宾及财富客户数近100万户，较上年末增长8.53%；理财、保险、非货基金等财富产品首购客户超7万户。理财产品全面净值化以来，累计为客户创造收益超97亿元。

依托上海雄厚的经济基础、合理的产业结构，叠加遍及城乡的服务网络和深厚的客户积累，上海农商银行不仅有望实现持续的业绩提升和资产质量平稳向好，其长期投资价值更是备受市场瞩目。

对于投资者关心的分红政策，上海农商银行表示，2023年度现金分红比例为归属于母公司股东净利润的30.1%，股息率超5%，在同业银行中处于中高水平。

在42家上市银行中，一季度末该行资本充足率和核心一级资本充足率排名前列。董事长徐力表示，这既是上海农商银行抵御各种风险实现可持续经营的底气，也体现了其充足且强有力的分红能力。

而针对过高的资本充足率会稀释股东回报的问题，上海农商银行今年首次提出了中期分红的计划，期望能给股东继续带来持续稳定可靠并领先市场的投资回报。

行稳致远，蓄力转型。从新一轮战略的“五大金融服务体系”出发，上海农商银行将加大制造业、科技、普惠和绿色重点领域信贷投放，夯实科创、绿色金融等板块的差异化特色和优势，写好金融“五篇大文章”，不断提升金融服务实体经济质效，推动区域经济高质量发展。