存款产品的利率可以多高？

外币（比如美元）还能给出很好的存款利率么？

答案是肯定的。

尽管，外界一致预期未来美元利率可能有所下降，但临近年末，银行外币存款的选择竟然越来越多。

不但，市场上有不少银行仍有年利率超5%的中短期存款。

而且，结合“开门红”、“新客活动”，有些银行的存款利率甚至可以升到9%。

当然，这些产品是否“合适”、“合理”，还需要投资者自己去端详。

中短期存款利率可达5.5%

资事堂近期浏览各家银行的APP可以发现，中短期的美元存款还是有不错的利率。

杭州银行的百盈存款，3个月的定期美元存款，年利率为4.3%-4.7%；6个月的定期美元存款，年利率为4.8%-5.4%；13个月的年利率则有4.9%-5.5%。

对比今年年中，该行6个月（含）以上期限的产品年利率，甚至还涨了0.1到0.3个百分点。

江苏银行“享盈宝”外币存款，若3万美元起存，1个月定期的年利率为5%，12个月定期的年利率为4.8%。若1万美元起存，1个月定期的年利率为4.7%，12个月定期的年利率为4.5%。

若嫌存款起购门槛太高，该行还提供2000美元起购、年利率为4.5%的1个月定期存款产品，当然，锁定期限比较短

南京银行的上海、无锡等分行发行的“鑫汇添个人美元存款产品”，1万美元起购，1年期利率也达到了5%。

恒丰银行的美元存款， 如果达到1万美元的起购门槛，则3个月的定期美元存款，年利率达4.8%；6个月的定期美元存款，年利率为5%；1年期的年利率达5.1%。

外资行优惠利率甚至可达9%

除了中资行，一些外资行中的美元定期存款，也保持了较高收益率。

例如，开泰银行的个人客户美元定存产品，1万美元起存，存期3/6/12个月，最高利率可达5.2%，较年中上涨了0.15个百分点。

汇丰银行的美元定存，存期6/12个月，年化利率也可达4.5%。不过，该产品的起购门槛是2万美元，且必须是新资金。

此外，一些特定业务的开通，也能让投资者享受到意想不到的高息存款。

此前，渣打香港曾发布公告，从今年12月8日起，在该行申请及成功开立理财通户口， 存入新资金100万港元或等值，并成功开立南向理财通户口，可享高达3000港元的现金回赠。

更重要的是，自2023年12月8日起至当年12月29日，特选“跨境理财通”南向通客户以10万港元或以上等值资金兑换人民币至美元，并以指定资金开立美元定期存款，存期1个月可享年利率9%；存期3个月可享年利率6%。

但需要注意的是，这个业务主要面向中国香港地区。

附图：相关公告声明

美元理财收益率可观

此外，不少银行代销的美元理财产品的收益率也十分可观。

例如中行代销中银理财-美元乐享天天（进阶增益型）-钞，业绩比较基准为2.5%-3%，近3个月年化收益率高达5.31%；中银理财-美元乐享天天（进阶增益型）-汇，业绩比较基准为2.5%-3%，近3个月年化收益率高达5.3%。

这两只产品均为中低风险产品，1美元起购，工作日每日可申赎。

附图：中银理财-美元乐享天天（进阶增益型）-钞的历史收益情况

再比如（美元1年滚续）中银理财全球配置高评级-钞投资期限为364天，风险等级为R1级，1美元起购，业绩比较基准为4.20%，成立以来年化收益率为4.56%。

再比如招行代销的招银理财|美元天添金优选J钞。该产品风险评级为R3，1美元起购，每日可赎，截至12月20日，该产品的近1个月的年化收益率为 5.02%，近3个月的年化收益率为4.9%。

注意汇率波动风险

尽管部分美元存款产品、美元理财产品的收益相较于同期人民币产品显得更“香”，且能锁定一段时间的收益，但临时换汇“上车”也需要注意汇率波动对收益率的可能的影响。

choice数据显示，9月8日，美元兑人民币年内一度达到7.35，此后随着人民币汇率走高，截至12月20日17:27，美元兑人民币已经跌至7.1356，跌幅2.9%左右。

若有投资者是正好踩中这个“周期”，那么产品实际收益率会大打折扣。

对于未来汇率走势，兴业研究公司外汇商品研究员余律等人指出，近期美元指数弱势行情延长、市场风险偏好继续维持高位，人民币汇率打断了最近2周弱势行情重拾升值走势。余律认为春节前人民币汇率仍有升值空间。

在对冲策略方面，余律表示，春节前刚性结汇盘仍建议尽早锁定，可配合期权产品改善结汇价格。春节后的结汇盘建议保持观望。1年以内美元购汇敞口建议开始布局进行锁定。

中国银河证券首席经济学家章俊等人认为，美元指数下行无法一蹴而就，人民币汇率快速升值后将进入双向波动：市场对美联储转向的时间和幅度依然较为激进，而疫情后经济的粘性和金融条件的再度放松仍不利于美联储尽早降息，偏向于降息在二季度出现，降息幅度至少有100BP，但在当前经济和劳动数据恶化不明显的背景下，CME反映的市场150BP左右的降息预期依然有“抢跑”的嫌疑，未来存在阶段性纠偏的可能，期间市场仍会充满波折，这也意味着美元指数不可能是顺畅下行。

中国银河证券首席经济学家：章俊 S0130523070003