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用数据深挖行业机会

读懂2024年的中国经济复苏的机会

17条措施支持住房租赁市场发展

1月5日消息，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，共包含17条，旨在支持加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，培育和发展住房租赁市场，促进房地产市场平稳健康发展。

意见明确加大住房租赁开发建设信贷支持力度。支持商业银行向房地产开发企业、工业园区、农村集体经济组织、企事业单位等各类主体依法合规新建、改建长期租赁住房发放住房租赁开发建设贷款。住房租赁开发建设贷款期限一般为3年，最长不超过5年。（综合界面新闻）

｜点评｜在“房住不炒”的大主题下，住房租赁市场本应大有可为。不过，以往这块市场由于比较分散，只是依赖于房产中介，形成不了什么大的头部企业。再后来，在共享经济野蛮生长之际，资本也进入了这个赛道，长租房模式呼之欲出。只可惜基本盘没守好，住房租赁沦为了资本操作的手段，有些平台高收低租、卷款跑路，房东和租客都成了受害者，彻底透支了这个行业的信任，使其至今一蹶不振。

当然，这并不是住房租赁市场本身的问题。这次专门发文支持住房租赁市场发展，或在于以政策之力，支持这一行业的良性和健康发展。以往由于房价高，不少一线城市的租售比不到2%，房屋出租500个月还不足以收回购房成本，低于3%—5%的国际水平。随着房价下调，住房租赁的投资回报率有所上升，如果能够叠加更多的金融政策支持，长租房模式或有望跑通。

广州城中村改造发放首张“房票”

1月7日消息，近日广州以石围塘旧城改造项目为试点，发放首张房票。房票有效期为一年，拆迁户本人或其直系亲属可凭房票购买“定点入库”的新建商品房源。目前，荔湾发展集团、中海集团、珠江实业、力诚投资公司已纳入“定点入库”名录。

与此前主要在三线、四线城市展开的棚改不同，新一轮城中村改造聚焦于超大特大城市。2015年，房票就在全国棚户区改造时被广泛应用过；2022年以来，不少二线、三线城市提出房票补偿，包括温州、青岛、合肥、郑州等地。在一线城市中，本次广州出台房票安置属于首例。（界面新闻）

｜点评｜房票就好比是发放给拆迁户的“抵用券”，拆迁户不直接拿安置款，而是买房的时候凭房票抵扣房款。这样做，一方面可以省去建设安置房的流程，减少旧改时巨额资金的投入，另一方面也能够带动一批商品房的去库存。

当然，对于房票拆迁户可能还有一个接受过程。毕竟，不管是现金补偿还是回迁，都是更直接有利的选择。何况，拿着房票也不一定能选到心仪的房子。例如，广州的新房库存主要集中在城市外围，而城中村改造的多是主城区及周围的核心地段，拆迁户用房票很难再购置到同等地段的房产。所以，房票要想在广州等一线城市推广，恐怕还是会面临一些阻力。

多国对波音737 MAX 9采取停飞措施

1月8日消息，继美国联邦航空管理局之后，欧洲航空安全局，英国、马来西亚等航空监管机构也陆续对波音737 MAX9机型采取了停飞措施。此前，美国阿拉斯加航空公司一架波音737 MAX9型客机起飞不久之后发生事故，一扇舱门不翼而飞，所幸未出现人员伤亡。

事件发生后，美国联邦航空管理局6日针对部分波音737 MAX9型客机发布停飞令，波音公司也在事后发表声明致歉。波音公司股价应声下跌，当地时间1月8日，波音公司股价在德国市场下跌7.5%，在美股盘前一度跌超9%。（综合澎湃新闻）

｜点评｜由于事故频发，波音已经走了几年下坡路。去年原本是波音重新走上正轨的一年，许多国家都恢复了波音737 MAX机型的商业载客，在获得了一项关键批准之后，波音也准备向中国继续交付波音737 MAX客机。

没想到在这关键时刻，波音又掉了链子。出事的这架波音737 MAX9两个月前才刚刚交付，就遭遇了如此严重的事故，这不能不让人担忧。道歉和短期停飞不足以消弭外界对其安全性的质疑，波音本就脆弱的商誉恐怕将会再蒙上一层阴影。

英伟达推出特供版专业级显卡

1月7日消息，英伟达曝光了面向专业领域的显卡RTX 5880 Ada。相比于旗舰级RTX 6000，定制版5880在性能方面可谓是大幅降级——CUDA核心少了23%，单精度浮点性能低了24%。值得注意的是，英伟达并未表明该显卡仅专供中国国内市场，海外官网同样上线了这款产品，这意味着这款工作站显卡有望作为一款新的型号面向全球销售。

根据美国的相关规定，向中国出口的显卡总处理能力不得超过4800 TPP。但RTX 6000 Ada的TPP达到了5828，超出了这个限制。显然，RTX 5880 Ada的推出，将会填补这一市场空缺。尽管英伟达在RTX 5880上减少了一部分CUDA核心，但这款显卡依旧维持了与RTX 6000相同的显存架构——48GB显存和384位接口。因此，RTX 5880仍能提供与RTX 6000相同的960GB/s的内存带宽。（综合华尔街见闻）

｜点评｜虽然英伟达没有明显表示这款专业级显卡是针对中国市场特供的，但显然不是无的放矢。这么做，自然是为了尽可能地留住中国市场的客户，在这之前，英伟达已经推出针对中国市场的消费级特供显卡。一款新显卡的研制需要消耗大量时间和精力，英伟达的中国特供版显卡为了抢时间，采取了最简单粗暴的方式，物理破坏高性能显卡的部分结构，以达到美国的出口规定。

对此，中国用户可能也挺无奈的，购买消费级显卡的游戏玩家可以选择暂时不买，降低对于游戏画质的需求，但专业级显卡在AI浪潮中是不可或缺的工具，属于刚需。百度此前也曾尝试从华为购买AI芯片替代英伟达，但华为芯片产量暂时有限，光刻机的采买今年又受到新的限制，中国发展本土芯片产业链的需求已经十分迫切。

进口车厘子价格跳水

1月8日消息，随着进口车厘子大量上市，价格出现明显下降。北京新发地批发市场的统计数据显示，2023年12月31日，智利进口车厘子平均售价为每斤60元，相较于2023年11月10日平均价每斤120元，一个月内价格已下降一半，销量也大幅增加。

在上海、武汉、长沙等地，进口车厘子价格也出现了不同程度的跳水现象。大约从2021年开始，冬季时的车厘子连续四年出现“价格腰斩”的情况，到了春节前后则变为了真正的“家常果品”。（财经网）

｜点评｜作为季节性水果，进口车厘子的价格波动较大。车厘子的主产区是南半球的智利、澳大利亚和新西兰等国。车厘子前期曾因进口国减产而导致价格高企，后面产量恢复，价格才慢慢回落。年底到年初的这段时间是丰收期，车厘子的供应量都会有一波爆发。

春节是进口车厘子最大的消费场景。随着春节临近，车厘子将进入销售高峰，国外出口商和国内进口经销商都在加快出货速度，并且春节过后需求将会骤减，因此车厘子的价格走低也属正常。恐怕是在这时候，消费者才能真正享受到“车厘子自由”。

兴业银行异常交易操盘手被处罚

1月8日消息，据上交所披露的信息显示，在12月29日的集合竞价阶段，福建省港口集团旗下的证券账户以显著偏离当时市场价格买入兴业银行股票，导致兴业银行当日股价异动涨停。上交所对这一行为作出了迅速回应，1月2日起便暂停其账户交易，1月6日对福建省港口集团及其子公司进行了公开谴责，并对其名下的证券账户实施了为期6个月的限制交易处罚。

一位证券业律师表示，此次对福建港口集团的纪律处分措施是开出了“组合拳”。他指出，根据规则，对异常交易行为限制账户交易的措施一般不超过6个月，即6个月是顶格。同时对福建港口集团叠加了公开谴责处分措施、责令其向社会公开说明、实施监管谈话和提交合规交易承诺书等多项监管措施。（财联社）

｜点评｜本次对于相关违规交易的处罚动作十分迅速。经营状况并不算太好的福建港口集团从2022年开始大手笔购买兴业银行股票，去年更是加快了增持的速度，累计耗资近百亿。但两年以来，兴业银行股价持续阴跌，让福建港口集团的持仓产生了不小的浮亏。福建港口集团或是希望通过“偷袭”让全年账面利润数据更好看一些，当然也存在交易员误操作的较小可能性。

本次事件和2013年的“光大证券乌龙指”事件有些相似，当时虽然证监会时隔半个月才给出行政处罚，但给予了光大证券5倍罚款，总计超过5亿元的罚款。后续处理上，不知还会不会给福建港口集团进行实质性的惩罚。

繁花概念股在A股走红

1月8日，方正科技早盘一度涨超6%，这与最近热播的电视剧《繁花》有很大关联。在《繁花》剧情中，强募杰先是警告李李，知晓她不为人知的过去，又在临走前故意写下股票代码：601。从李李那里得知消息后，宝总却决定用1500万元赌一把“603”。这个故事是有原型的。这只“601”就是延中实业，“老八股”之一，也就是现在股票代码为600601的方正科技。

1993年，深圳宝安集团通过二级市场举牌上海延中实业，打响了新中国上市公司收购兼并第一枪，史称“宝延风波”。最后在证监会的协调下，这场风波才得以平息。电视剧播出后，市场开始纷纷猜测“603”会是哪只股票。热议过后，代码为XXX601、XXX603股票成为新一批“繁花概念股”。（财联社）

｜点评｜全球股市炒题材概念的现象比比皆是，但A股现在炒作热播电视剧中出现的代码，实在是令人啼笑皆非。在相关股票的股吧中，大量投资者更是在认真讨论到底哪只股票才是正宗的“603”，画面相当魔幻。这也侧面说明当前股票市场缺乏热点，活跃资金抓住一切机会试图进行炒作。

股市的短期行情受情绪面因素影响较大，不论什么由头，只要能获得市场关注，引起热议，就有资金希望掀起一轮炒作。可这种毫无支撑的炒作往往来得快去得也快，就是一场击鼓传花的博傻游戏，参与其中的投资者稍有不慎就会面临巨大的账面浮亏，炒作的发起者很多时候也无法全身而退。

周一两市震荡回落沪指失守2900点

1月8日，三大股指延续跌势，深成指、创业板指续创调整新低，沪指失守2900点整数关口。板块方面，旅游股持续活跃，零售板块异动，光伏概念股逆势走强，大基建、新型城镇化个股活跃。下跌方面，消费电子概念股下挫，大金融板块走弱。总体来看，个股呈普跌态势，超4800股处于下跌状态，两市成交额6576亿元，较上个交易日缩量787亿元。北向资金全天净卖出43.46亿。

截至收盘，沪指报2887.54点，跌1.42%，成交额为2907亿元；深成指报8947.72点，跌1.85%，成交额为3669亿元；创指报1744.41点，跌1.76%，成交额为1423亿元。（新浪财经）

｜点评｜周一两市继续回落，全天几乎毫无抵抗。从资金流向上看，北向资金早盘一度逆势净流入，但在内资的抛压下，转为净流出。机构投资者调仓换股的进程仍在继续，而市场缺乏主动性买盘，导致全天市场氛围较为压抑。临近尾盘，少量资金短暂性的买入动作，也未能改变市场颓势。

短期内，市场走势已经逐渐脱离基本面和消息面影响，债市、汇市都没有什么明显的指向性动作出现，A股受外围市场的影响也较小，场内增量资金不足是影响市场当前走势的最大因素。从中长期来看，将前期仓位出清，手中现金增多，为后续行情出现奠定了基础，但短期内市场难免产生“阵痛”。

文中股市、期货内容仅供参考

不构成投资建议

栏目主编|魏英杰| 主编|何梦飞

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