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用数据深挖行业机会

读懂2024潜力行业

国资委：加快人工智能等新技术赋能

2月27日消息，国务院国资委党委召开扩大会议。会议强调，要找准企业发力方向，科学安排设备更新计划，及时优化调整经营策略和产品结构，推进上下游产供销协调运转，在细分市场开拓、新兴需求响应、供给能力改善等方面提速提质，加快释放潜能，全力增收增效；要健全骨干网络、打通毛细血管，加快构建高标准物流基础设施，提高对能源、粮食等战略物资安全的物资保障能力。

要加快转型升级，发挥枢纽连接作用，助力推进多式联运，加快人工智能等新技术赋能，打造一批有竞争力的平台和企业，提升服务实体产业的能力效率；要推动中央企业加强供应链协同合作、信息共享，降低工业物流综合成本，带动上下游企业降本增效。（财联社）

｜点评｜OpenAI公司推出的ChatGPT与Sora大火，加快了人工智能技术的发展速度。随着人工智能技术的深入发展，距离通用人工智能（AGI）也为时不远了。随着AI技术的快速发展，AI技术已经可以应用到生物医疗、无人驾驶、气象预报、城市服务等领域，深深融入我们的日常生活之中。

国资委加快人工智能等新技术赋能，打造一批有竞争力的平台和企业，传递出国家层面重视人工智能等新技术的发展信号。不难预见，将来会有更多政策措施助力人工智能等新技术领域的发展，通过AI赋能产业焕新，更好促进产业升级。

北京拟出台新规要求租金存入监管账户

2月27日，北京市住房和城乡建设委员会发布公告，就《北京市住房租赁押金托管和租金监管暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见。文件显示，北京市资金中心应当在中标商业银行中开设押金托管账户。该账户为专用存管账户，不透支；除另有规定外，不支取现金。住房租赁合同约定单次收取租金数额超过三个月租金的，全部租金应当按合同约定时间、金额存入租金监管账户。

同时，押金应当按住房租赁合同约定的时间、金额存入押金托管账户。涉及租金退还的，按照租金退还当日中国人民银行活期存款挂牌利率计息，计息周期自存入市资金中心租金监管账户之日起，至租金退还前一日止。（澎湃新闻）

｜点评｜将房屋租赁的租金、押金存入监管账户本意是好的，但能否达到预期效果值得考量。在房屋租赁市场内，黑中介层出不穷，二房东将长租房的租金卷走的现象也时有发生。甚至，曾经风头无二的长租公寓蛋壳“暴雷”后，大量租客预交的租金一夜之间化为泡影。如果成立托管账户，将租金和押金进行统一监管，有利于保障租客的权益，也能解决少量房东恶意克扣押金的问题。

不过，商品房预售很早就建立了类似的制度，将预售资金存入银行专项账户，以保障后续房屋的建设。然而，由于银行监管的不力，大量房企采取各种方式挪用建设款，导致部分预售房由于缺乏资金而烂尾。存入监管账户只是保护租客的第一步，后续如何保证这部分资金专款专用，更为关键。

华为发布通信行业首个大模型

2月27日消息，在巴塞罗那举行的MWC展会上，华为董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌发布了通信行业首个大模型。这是盘古大模型3.0版本发布七个月后，该公司在大模型领域的又一重要动作。

这是华为第一次在自己“老本行”通信领域，将AI大模型能力集中打包成单独的解决方案。杨超斌表示，华为通信大模型将提供基于角色的Copilots和基于场景的Agents的两类应用能力，最终将全面提升网络生产力。（第一财经）

｜点评｜华为通信大模型的发布是通信行业的一次技术革新。本次大模型将提供基于角色以及场景的智能化应用，它不仅将加速5G-A时代的来临，还将在自动驾驶、人工智能甚至网络直播等不同的领域发挥重要作用。

在网络大模型的加持下，不同行业的网络运营能力将大幅提升，从而加速行业迭代。大模型的发布也将解决一直困扰互联网企业的网络崩溃问题。此外，通信大模型依托于盘古大模型，有望加速华为大模型垂直领域的落地。

理想成首家营收千亿新势力车企

2月27日消息，理想汽车交出了一份历史最佳财务业绩：全年来看，理想汽车实现营收1238.5亿元，同比增长173.5%；全年净利润达到118.1亿元，实现了自交付以来的全面盈利；全年交付量37.6万辆，同比增长182.2%。理想汽车成为中国第一家年营收突破千亿元的造车新势力。

在财报电话会议上，李想表示：“目前公司的整个产品规划，5年内不做20万元以下车型。”他补充道：“今天我们占据了这个市场很小的一部分，没有必要分散精力去看其他的地方，应该把20万以上的家庭市场在全球做得更加深入人心，获得越来越多的市场份额，我觉得这是我们最重要的选择。”（澎湃新闻）

｜点评｜理想汽车业绩发布后股价暴涨，说明资本市场对这一份财报比较满意。在新能源汽车市场大打价格战的背后，理想汽车全年毛利率依然保持在22.2%的水平，并且超过了特斯拉的毛利率水平，说明理想汽车的产品得到消费者认可。

理想汽车不会生产20万元以下的车型，是为了保持其中高端市场定位。一方面，理想在高端市场开始站稳脚跟，如果推出20万以下的车型，就和理想汽车的产品定位不符；另一方面，理想汽车希望持续打入中产家庭，也需要把产品和定价与中低档汽车拉开距离。

董宇辉全部清空微博账号内容

2月27日，认证为“与辉同行主播，东方甄选高级合伙人”的董宇辉个人微博账号显示，该账号微博内容已全部清空。在此前的直播中，董宇辉曾称，天然就反感热搜，明天就去把微博注销。有接近东方甄选人士表示，这是个人行为。东方甄选方面则没有回应。

最近一周，来自董宇辉的热搜频出，起因是他拒绝讲解内衣内裤产品。2月24日，与辉同行账号的直播间上架了内衣内裤产品，在直播时，董宇辉被网友多次要求讲解该产品，他连续三次拒绝。该事件随后在微博发酵成“董宇辉三拒讲解内衣内裤”热搜话题。截至周二收盘，港股东方甄选下跌3.89%，盘中一度跌超6%，报收23.5港元/股。

｜点评｜东方甄选股价下跌和董宇辉清空微博内容未必直接联系，但也反映了投资者对于董宇辉个人的高度关注。至于不愿意公开讲解女士内衣，本身是一件很普通的事情，只不过观看直播的用户以看热闹不嫌事大的起哄心态要求讲解。这种恶搞行为自然不值得回应。

董宇辉新开与辉同行直播间后，流量迅速反超东方甄选。这也说明了，东方甄选的火爆，大半功劳归功于董宇辉。这对新东方的直播业务来讲，可谓喜忧参半。从东方甄选的角度来说，单一主播对整体业绩产生重大影响显然不利于长久发展，然而，新主播的培养也不是一件容易的事。

百亿私募数量减少中基协备案规模上升

2月27日消息，今年1月份，中基协办理通过的机构18家，其中私募证券投资基金管理人7家，占比约四成。新备案私募基金数量1252只，新备案规模553.22亿元。其中，私募证券投资基金695只，新备案规模169.41亿元，环比上升10%。

私募排排网数据显示，截至2024年2月，国内百亿管理规模私募共有98家，其中量化私募有32家，主观私募有51家，“主观+量化”并行的百亿私募有15家。相较于2023年底的百亿私募104家减少了6家，其中退出百亿私募俱乐部的大多为主观多头私募。（财联社）

｜点评｜市场永远都是优秀基金经理的试金石，今年1月份的极端行情虽然使一批主观多头策略失效，但是，备案规模的上升也说明优秀的基金经理依旧能够轻松募集到足够的资金。市场并不是缺钱，缺的是人才。

基金经理的核心利润来源是基金管理费，换句话说，只要这个基金募集到钱了，基金经理就已经赚钱了。至于基金净值是上升还是下跌，就看基金经理的良知。因此，建立健全基金经理薪酬制度，甚至考虑基金的联合管理制度，或许才是基金行业的当务之急。

对冲基金快速撤离美股科技股

2月27日消息，数据显示，就在英伟达上周发布财报前的几周，对冲基金还在纷纷涌入科技股。而现在，它们却正开始纷纷平仓离场——以七个月以来最快的速度加紧“撤离”。

数据表明，对冲基金在连续六周买入科技股后，正在选择获利了结落袋为安，并将多余的现金投入波动较小的股票，如必需消费品股。对冲基金管理人上周连续四个交易日减持了科技股头寸，其中包括了上周四——也就是英伟达公布业绩第二天的大涨之日，抛售力度超越了过去五年中98%的场景。（财联社）

｜点评｜美股“七巨头”在2023年涨势如虹，它们市值的急剧扩张，令美股集中度创下历史新高。在全球资本市场中，羊群效应随处可见，但像今年年初，美股投资者对“七巨头”产生如此强烈的一致性预期，还是较为罕见的。英伟达2023年四季报净利润同比翻了7倍还多，足以证明全球科技公司对AI赛道的强烈看好。

然而，财报印证的是过去，今年英伟达业绩再想翻7倍恐怕难上加难。所以，担心股价过度透支了未来业绩潜力的投资者，选择急流勇退。此前，市场对美股“七巨头”的看好，在一定程度上掩盖了其估值悄然走高的事实。

周二两市低开高走涨1.29%

2月27日，市场全天低开高走，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体走强，其中CPO方向领涨，算力概念股震荡走高。机器人概念股维持强势，汽车产业链个股表现活跃，卫星导航概念股午后走强。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨，近百股涨停。沪深两市成交额共计9900亿，较上个交易日放量9亿。北向资金全天净买入122.48亿，其中沪股通净买入62.14亿元，深股通净买入60.35亿元。

截至收盘，沪指报3015.48点，涨1.29%，成交额为4126亿元；深成指报9269.57点，涨2.24%，成交额为5774亿元；创指报1793.98点，涨2.41%，成交额为2647亿元。（财联社）

｜点评｜周二两市重新恢复涨势，个股普涨范围扩大。从板块上看，在世界通信大会和《中美科技合作协定》到期的消息共同推动下，通信设备和科技板块全天领涨。汽车板块成为消费行业内部“全村的希望”，涨幅居前。微盘股的炒作愈演愈烈，国证2000指数录得十连阳。高息股作为前期热点，新热点频出后，被市场冷落，成为其余板块增量资金的来源。

股市中流传着“一阳改三观”的口号，春节过后，微盘股的强势表现远不止“一阳”，持续的赚钱效应令渴望短期快速盈利的投资者纷纷投身其中。那些平时看起来离谱的题材概念，在股价的上涨面前变得逐渐“合理”。

文中股市、期货内容仅供参考

不构成投资建议

栏目主编|魏英杰| 主编|何梦飞

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