21世纪经济报道 记者 崔文静 北京报道

自中国证券业协会（以下简称“中证协”）2022年4月发布《证券公司文化建设实践评估办法（试行）》以来，文化建设成为监管加强券商约束的重要一环；对比文化建设实践评估标准变化，可以窥见监管方向之变。

21世纪经济报道记者从券商处了解到，中证协日前下发《进一步明确证券公司文化建设实践评估指标相关口径的方案（征求意见稿）》，并面向行业征求意见。

记者综合采访与调研发现，相较于旧版证券公司文化建设实践评估指标，此番新版指标具有诸多变化。

首先，廉洁从业相关要求明显增加。

比如，将评估年度公司从业人员因行贿被纪检监察部门留置、调查或被采取刑事处罚的情况纳入考察，强化公司对廉洁文化进行宣导的考察，要求公司在文化理念引导加分指标中将廉洁从业管理作为必考察的内容。

其次，调整薪酬管理考察内容，重点考察证券公司违反薪酬管理有关规定的情况。

再者，强调声誉风险管理有关要求，突出证券公司对员工社交媒体进行监督和引导的考察。

与此同时，对从业人员违规炒股，内部文化认同与文化品牌建设进行重点关注，将“五篇大文章”、“五要五不”落实情况等纳入考察范围。

廉洁从业考察比重加大

2023年4月《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》面向行业征求意见以来，廉洁从业被置于证券行业更为重要的位置。

自此，一方面，券商纷纷通过倒查打车费、降低出差标准、加强廉洁培训等途径加强廉洁管理；另一方面，各类监管文件一再强调廉洁从业，行业评选指标中廉洁从业占比更重。

与过去版本相比，中证协此番发布的文化建设实践评估指标，变动最大之一即为廉洁从业。

首先，行贿被特别强调；将评估年度公司从业人员因行贿被纪检监察部门留置、调查或被采取刑事处罚的情况新纳入考察范围，如若存在此类问题券商需要提供相关情况说明。

其次，证券公司向中证协报送的面向全员宣导活动的通知文件或发布截图中，必须包含一项廉洁文化的宣导活动材料。

记者从多家券商处了解到，过去两年其加强了廉洁从业相关培训，形式包括网课+考试、线下培训会、警示教育大会等。其中，某些头部券商的警示教育大会频次较为频繁，每季度例行一次，如遇特殊情况当周加开。

与此同时，鼓励证券公司在考核与晋升中加大廉洁从业比重，达到相应要求可获加分。

加分标准有二：

其一，考核与晋升中，廉洁从业情况起到一票否决作用，同时合规诚信执业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念情况中的一项或多项也起到一票否决作用。

其二，考核与晋升中，廉洁从业情况及合规诚信执业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念情况中的一项或多项权重占比达到30%。其中，廉洁从业情况为必须考察事项，与合规诚信执业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念情况中的一项或多项权重加总达到30%。

“券商普遍非常重视监管系统各类评选，此规定大概率将使得券商加大廉洁从业在考核与晋升中的占比。”某券商内部人士告诉记者。该人士同时认为，廉洁从业关注重点除削减福利、严查报销、下调出差标准等针对全体人员的普适性要求以外，可以对重点人员有所侧重。

一方面，中高层、采购部门掌握审批权、具有权力寻租能力，应当重点关注，普通员工出现典型廉洁从业问题即使“有心”往往也“无力”，权力部门“诱惑”更大。

另一方面，关注离职审计落实情况。人员离职后，暴雷项目如何处置？占用公租房情况是否返还？公司资产是否交还？此类问题当前较为普遍，值得纳入廉洁从业考察重点。

薪酬管理规范增强

2022年年底以来备受热议的券商降薪，在新版文化建设实践评估指标中亦有所体现。

与其他重点关注事项所需证明材料是在既有标准基础上调整不同，薪酬管理证明材料全部更改，总结为两方面：

一方面，券商落实财政部《关于进一步加强国有金融企业财务管理的通知》关于“两个不高于”要求的情况说明。

“两个不高于”指总部职工平均工资增幅原则上应低于本企业在岗职工平均工资增幅，中高级管理岗位人员平均工资增幅原则上不高于本企业在岗职工平均工资增幅。

这一规定与高管限薪相吻合。从2023年券商年报披露的薪酬数据来看，招商证券、东方证券、中金公司、光大证券、广发证券、中国银河、申万宏源等券商高管最高薪酬均在300万元以内。

另一方面，违反《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规则关于薪酬管理的规定，被监管部门处罚的文件，或违反《证券公司建立稳健薪酬指引》等自律规则关于薪酬管理的相关规定，被中证协采取自律措施的文件，将被纳入文化建设实践评估考察范围。

员工违规炒股将扣分

除廉洁从业与薪酬管理外，此番文化建设实践评估指标调整还有多处亮点。

首先，社交媒体使用情况被重点考察。券商需要对年度监督、引导员工正确使用社交媒体避免员工发表不当言论损害公司及行业形象的情况进行说明。这一规定也是对证券公司及其从业人员声誉风险的关注。

实际上，早在数年前，券商即要求员工规范社交媒体发言，如若所发言论以公司为背书，必须使用公司报备账号、所发内容也需经过公司审核。然而，社交媒体监管难度大，尽管公司反复强调，从业人员发言不当问题仍然时有发生。

其次，重点关注从业人员炒股。公司因存在从业人员违规炒股情形被监管部门认定合理管理存在问题或应当加强合规管理措施并出具处罚文件的，应当自评扣分。

记者了解到，从业人员炒股是各家券商明令禁止并且严格检查的行为。包括券商私募子在内的券商从业者，入职前普遍需要上报自己及直系亲属的股票账号，并每年更新账号情况；券商相应部门也会通过技术手到扫描内部从业人员炒股情况。从业人员炒股一旦被查到，即面临约谈、通报、扣工资，屡教不改的可能被劝退。不过，与社交媒体发言不当类似，违规炒股检查难度也相对较大，因此尽管各家券商三令五申禁止炒股，但仍不乏私下炒股之人。

相较于券商从业者炒股，性质更为恶劣的是利用工作之便内幕交易，对于后者，处罚力度明显更重。敢于内幕交易的券商从业者相对少见。

再者，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”被纳入考核范围；弘扬中华传统文化，将中华传统文化融入公司文化建设情况，以及落实“五要五不”情况的说明，将于2024年度实践评估起进行考察。

与此同时，强调内部文化认同与文化品牌建设被重点关注。比如，新版评估指标要求增强内外部文化认同、推动文化品牌建设等重点关注事项，以及文化建设案例被高校收录加分指标的证明材料要求，在原有要求基础上进一步细化和完善。