2024年开年，不少人在社交媒体上晒出定期存款的纸质单据，以此形式纪念自己龙年的第一笔理财，存款仍是人们的“真爱”。与此同时，中国人四年存了58.24万亿元登上微博热搜。据央行数据，从2020年至2024年1月，中国住户存款累计增加58.24万亿元。

在此背景下，高利率定期存款产品成了香饽饽。为了让手里的存款尽量收获稍微高一点的利息，储户不惜发动人脉，一位网友称，自己于2月8日在江苏银行存进去10万，三年期利率2.8%，“真的是限时抢，因为有同学在江苏银行，才勉强拿到一个名额，晚一步就没了。”

高利率定期存款总是“一闪而过”，导致用户定闹钟蹲点抢购，或是像上面一样和理财经理打完招呼后，“走后门”才能占下名额。

例如，招商银行三年期利率2.55%的存款产品，用银行工作人员的话说，每周二开售就“秒光”。同样是三年期定期存款产品，常熟农商行利率为2.9%，春节期间火速售罄；廊坊银行天津支行利率给到3.35%，只在春节前限时开放，1月份就没了。

“这年头，连银行定期存款都要抢购，真是让人觉得不可思议。”不少储户纷纷感慨。在风险和收益之间，越来越多的人倾向于选择稳健收益。博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，这一现象一方面说明居民认可的能够实现保值增值的理财渠道较少，另一方面反映出大众对未来存款利率仍将持续下行的认知。

01、利率不到3%也“秒光”

狩猎高息存款正在成为不少人的理财首选。

江苏储户小璐（化名），2月8日在常熟农商行存了三年期定存，利率2.95%。

“在同一家银行，我2023年2月1日存的2万块钱，三年期利率还有3.45%呢。当时没有预料到会降得这么厉害。”按照她提供的联系方式，2月19日，「市界」询问该行客户经理，被告知该产品在春节期间就已经售罄，“最近这段时间只能再等等，看能不能放出新额度。”

该客户经理还称，“感觉大家现在都比较热衷长期存款。我们这里春节前后来咨询的客户很多，对于利率情况也都表现得很失望。但现实就是现实，3%以上的存款以后基本上不会有了。就连2.8%、2.7%的大额存款，现在都是预约才能办理。”

类似的还有廊坊银行天津某支行，前不久推出了3.35%的三年定存，“有客户把利率单分享到了微信群里，上面有电话，瞬间抢光。”工作人员称，“现在利率是3.15%，这个利率大概只能维持到4月份。如果来办理的话，带着身份证现场开户存钱即可。尽量线下办理，线上利率会低一些。”

抢存款的现象不只发生在地方性小银行身上，股份行典型代表招商银行，历来以零售业务为重中之重，但现在也不像过去一样，肯无条件为客户敞开大门了。

一位北京地区的招行客户经理告诉「市界」，公司有三个月到五年不等的存款期限选择，其中三年期定存最受欢迎，利率为2.55%，“但只有每周二上午10点才准时开售，千元起购，额度有限，每次都是秒光，定闹钟也不一定能抢到。”

具有招行特色、需要满足一定存款金额的“享定存”定期产品亦是如此，目前三年期年利率2.6%，只能提前找客户经理帮忙预留额度才能存进去。

▲（招行三年定存额度有限，图/朋友圈截图）

在调查过程中，「市界」还发现一个特点，同一家银行，在不同地区的利率定价有可能不同，这催生出一个新的网络名词，跨省存款。

拿网上讨论最多的江苏银行App来说，当下，3年期存款和1年期存款在江苏本地利率分别为2.70%和2%，但在上海、深圳、北京、杭州为2.75%和2.05%。同样，6个月存款在江苏和杭州利率为1.85%，在上海、深圳、北京则为1.95%。

此前的2023年5月，这个差距更大，江苏银行在江苏区域内的三年期定存利率只有3.1%，而在上海高达3.5%。算下来，看似只有0.4%的利率差距，到期累计收获的利息可不是笔小数目。如果存款10万元，3年后，上海利息要比江苏多出1200元，20万的话要多2400元，50万要多出6000元。

而上海到江苏的高铁才100多块钱，这引得很多客户特意从江苏赶去上海排队存钱。

银行为何要区别对待？招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼分析称，第一，不同地区的市场利率自律定价机制商定的存款上浮幅度、上限可能有所不同；第二，不同地区存款市场供求关系有所不同，客户投资偏好和储蓄习惯不同，影响存款利率定价；第三，同一家银行的不同分支机构，资产负债情况、市场竞争策略存在差异，对存款需求和定价自然不完全一致。

02、大银行储蓄过剩，小银行奋力揽储

相比地方银行抢存款的高热度，国有大行则显得平静许多，态度也相对佛系。在其他银行存款的同时辅以油、米、面等礼品相送时，它们普遍没有礼品。

不仅如此，在被问到定期存款是否需要蹲点或预约时，北京地区一位建行客户经理表现出诧异的神情，“定期存款一直都是随时随地可以存的啊，额度随意，怎么会存在什么抢与不抢的问题呢？”他表示，想存款，自己去手机银行上直接自行选择购买即可。

而国有行惨淡的利率表现，也让用户根本没有抢的热情。在多轮降息后，目前六大国有行整存整取利率最高的五年期定期存款挂牌利率只有2%，三年期为1.95%。

小红书上，为寻找高利率存款，跑遍各大银行者大有人在，最后的结论都是一样，“只能去存地方小银行，国有大行就别抱希望了。余额宝利率都能有1.8%，而且能活存活取。”

在业内人士看来，国有大行和中小银行的反差再正常不过。

近两年，存款过剩是众所周知的事实。官方数据显示，2019至2021全年，我国住户存款增加额分别为9.7万亿元、11.3万亿元和9.9万亿元，2022年增加额度直接飙至17.84万元，2023年继续高居不下，为16.67万亿元。2024年1月，住户存款又增加2.53万亿元。作为揽储主力军的国有行，身上承担着巨大的存款压力，导致的结果就是存款利息支出骤增。

▲（数据来源/中国人民银行）

以工商银行为例，2022年财报显示，工行吸收存款在各大行居首，为29.87万亿元，同比增长12.97%。相对应的是存款利息支出为4800.83亿元，比上年增加824.58亿元，增长20.7%。主要是由于客户存款平均余额增长11.8%，以及平均付息率上升13个基点所致。

银行在支付利息收进大量居民储蓄后，却没能像前几年那样，轻松找到愿意出更高利率贷款的个人或者企业。相比存款的增加，2023全年，住户贷款增加4.33万亿元，与2021年全年接近8万亿的水平已不可同日而语。在这种背景下，国有行一边降低存款利息，以保住利润，一边也对揽储存款的欲望没那么强烈了。

反观中小银行，万联证券投资顾问屈放称，由于它们的竞争力和影响力偏弱，需要通过高收益，送礼品等方式来吸引客户。

这也是地方性城商行、村镇银行在春节前后逆向提息的重要原因。一位地方银行人士表示，传统春节假期，打工人从外地赚钱回家，大家都想趁着这段时间抓紧时间揽储，来波开门红。

事实上，不只是定期存款，大额存单方面，中小银行也比国有大行利率更为可观。

「市界」随机查看了几家银行App，交通银行无在售的大额存单，工商银行20万起存的五年期大额存单年化利率为2.4%，三年期为2.35%，两年期以内都在1.9%以下，低于北京银行2.1%的一年期年化利率。

此外，江苏银行两年期大额存单年化利率为2.3%，民生银行三年期为2.6%，天府银行三年期高达3.55%。

吸储力度是有了，小银行的吸储效果却不见得有多乐观。有网友晒出在盛京银行三年期利率3%的定期存单，底下评论问“这个银行网点好少，靠谱么？”还有网友看上了中关村银行五年期3.5%的利率，却因为它是民营银行而迟迟不敢开户。

总体来讲，银行陷入了既想要存款，又不能付太高利息的困境。而储户们不甘心把钱放进大银行赚取低利息，又不太敢往高息的小银行里放，只能试探性在其他银行为数不多的高利率存款产品中，碰碰运气。

03、利率还在降，钱何去何从？

回顾2023年，存款挂牌利率调整幅度和频度都大于以往年头。

先是4月，多家银行下调存款利率，下调主体主要以国有行、股份行为主；下调存款品种主要以大额存单为主，定期存款等为辅；

6月，新一轮存款利率下调正式开启，国有六大行均下调人民币存款挂牌利率，多家股份行跟进下调；

9月，多家银行再更新人民币存款利率表；

12月，调整又来了。一年期定期存款挂牌利率将从1.55%调整为1.45%，两年定期存款挂牌利率将从1.85%调整为1.65%，三年期、五年期下调0.25个百分点，调整后分别为1.95%和2.00%。居民存款利率正式步入“2%”以内。

一顿操作后，整个2023年一年时间内，居民在银行的定期存款利率，一年期少了0.2%，两年期少了0.5%，三年期和五年期少了0.65%。如果按50万存款五年期来算，年末存，比年初存，到期后少赚16250元利息。

一名上班族向「市界」坦言，“之前利率还在3%的时候，我就告诉过身边的朋友，把握当下，别再和过去的高利率时候比了。有人觉得后面还会涨，有人嫌没有礼品就没存，现在都后悔了。”

令人担忧的是，专家和机构均认为，2024年存款利率将继续下降。

华福证券表示，预计降低实体融资成本会是2023年及未来几年的长期任务。而近两年银行资产端收益率仍有进一步下行的空间，不具备明显回升的基础。在监管引导下，展望未来，若想维持银行合理的息差和利润，存款利率的下调或是大势所趋。

屈放补充称，由于社会无风险利率逐渐下移，且通胀率始终低迷，也必然导致银行利率的普遍下行。未来银行利率拐点如果发生必须是社会投融资提振，否则在高储蓄率的前提下，低利息的现实情况很难发生扭转。

针对居民存款何去何从的问题。王蓬博建议“多元化投资，也就是鸡蛋不要放到一个篮子里，同时稳健型和股票以及保险理财都可以涉及，看自身的资产情况，稳健性应占有更大的比例。”

董希淼的观点是，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，居民应调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，居民应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

作者 | 陈 畅

编辑 | 韩忠强

运营 | 刘 珊